/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
25/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
5/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3139 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
1/4
Confidence?
48%
Lothien Robustness Summary
32/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺13M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-42.9 geriledi (-₺9M → -₺13M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-42.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+138.9 arttı (₺68M → ₺161M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+138.9 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %3.2 → %10.8 (+7.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺78M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.87x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+35.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+478.9 arttı (-₺5M → ₺17M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 27.57. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-17.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 25/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-221.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+102.9 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+36.6 artabilir (-₺13M → -₺9M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%40.2
VaR 95% ?
%4.46
daily max loss
VaR 99% ?
%6.18
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.10
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%66.1
05.11.2025 → 16.10.2026
Skewness ?
1.06
Parametrik%4.46
Historik%3.86
Cornish-Fisher%3.46
Return Distribution
Valuation
Potential?
-35.9%
ROIC ?
-9.2%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Yıllık net kâr %-42.9 geriledi
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+138.9)
Brüt kâr marjı düşük: %10.8
Net kâr marjı negatif: %-8.3 — zarar ediyor
FAVÖK marjı düşük: %10.8
Toplam borç: 292,185 TL
Net nakit pozisyonunda: -78.2M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 3.87x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 78.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -10.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -11.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-6.8 — zarar var
ROA düşük: %-4.7
İşletme kârı pozitif: 3.8M TL
Ödenmiş sermaye: 120.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 155.6M TL
CAPEX: 221,788 TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.30 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %73'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %221.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %102.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %3.2 → %10.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 34 çeyrekte %47 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-27.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-13M | ₺-13M | %-221.4 | ₺161M | ₺161M | %-27.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-9M | ₺-11M | %-195.8 | ₺68M | ₺80M | %-20.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-9M | ₺-12M | %-193.0 | ₺68M | ₺83M | %-20.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-9M | ₺-12M | %-194.3 | ₺68M | ₺89M | %-20.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-9M | ₺-13M | %-13282.7 | ₺68M | ₺95M | %-20.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-64,912 | ₺-100,054 | %-194.1 | ₺75M | ₺116M | %-0.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-64,912 | ₺-106,328 | %-191.8 | ₺75M | ₺124M | %-0.1 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-64,912 | ₺-115,811 | %-192.2 | ₺75M | ₺135M | %-0.1 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-8.3
Net kâr marjı %-8.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +5.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-17.1
ROE %-17.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.8
FAVÖK marjı %10.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%10.8
Hasılat başına brüt kâr %10.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı
27.57x
Sector: 1.57x
PD/DD 27.57x — sektör medyanının %1656 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Indebtedness
Cari Oran
3.87x
Cari oran 3.87x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+138.9
Hasılat yıllık %138.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-42.9
Zarar %42.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -4.7M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -7.6M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
25/100
Zayıf sağlamlık (25/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.9%
Eksi %35.9 beklenen değer (3.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.41
Damodaran Değerleme
5/100
Düşük Damodaran skoru (5/100). ROIC (%-9.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-9.2
ROIC (%-9.2) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3139 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
27.57x
vs 1.57x
Sektörden %1656 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-9.2
vs %43.5 WACC
ROIC 52.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.5
vs %-5.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.65), TRAMA-99 çizgisinin %10.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 5.65
TRAMA: 6.30
Difference: %-10.4
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SODSN — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.