/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
46/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6846 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
75/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (75/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺60M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+138.4 arttı (-₺155M → ₺60M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+417.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-3.8 → %11.0 (+14.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %27.2. Her 100₺ satıştan 27₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺129M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.25x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺60M) ama FCF negatif (-₺4M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+813.4 arttı (₺11M → ₺98M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.85. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 130.8. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-64.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+114.4 artabilir (₺60M → ₺128M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.3
VaR 95% ?
%4.06
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.70
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.81
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%32.7
02.01.2026 → 02.10.2026
Асимметрия ?
0.74
Parametrik%4.06
Historik%3.38
Cornish-Fisher%3.40
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-7.0%
ROIC ?
-1.3%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+138.4 artarak 59.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+417.1
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (219.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.9)
Brüt kâr marjı düşük: %11.0
Brüt marj değişimi: %+14.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %27.2
FAVÖK çeyreklik %+813.4 büyüdü (97.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %44.7
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -129.2M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 4.25x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+55.2 arttı → 129.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -4.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.7
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+7.9 büyüdü → 9.9B TL
Özkaynak %+7.8 arttı → 8.5B TL
İşletme kârı pozitif: 7.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+133.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 1096.6x (Faiz: 89,311 TL)
Ödenmiş sermaye: 390.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 416.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+29.4
CAPEX: 7.7M TL (Hasılatın %3.5'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 19.63 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %64.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-3.8 → %11.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %422 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺60M | ₺60M | %-64.1 | ₺219M | ₺219M | %2.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-155M | ₺-166M | %-138.9 | ₺223M | ₺239M | %-7.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-361M | ₺-426M | %-282.5 | ₺232M | ₺273M | %-19.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺190M | ₺233M | %+840.3 | ₺172M | ₺211M | %10.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-19M | ₺-25M | %-110.2 | ₺270M | ₺357M | %-1.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-174M | ₺-243M | %-262.3 | ₺264M | ₺370M | %-11.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺97M | ₺150M | %-38.8 | ₺331M | ₺510M | %5.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺150M | ₺245M | %+62.7 | ₺313M | ₺513M | %38.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%27.2
Net kâr marjı %27.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +96.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.3
ROE %-3.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%44.7
FAVÖK marjı %44.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%11.0
Hasılat başına brüt kâr %11.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%60.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %60.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.85x
Сектор: 1.26x
PD/DD 0.85x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
130.8x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 130.8x — sektör medyanının (6.7x) %1861 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
4.25x
Cari oran 4.25x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.9x
Faiz karşılama 6.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.9
Hasılat yıllık %-18.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+417.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 169.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -143.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-7.0%
Eksi %7.0 beklenen değer (17.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 27.64 | EV/EBITDA hedefi: 4.60
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%-1.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 6.9x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.3
ROIC (%-1.3) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6846 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.85x
vs 1.26x
Sektörden %33 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
130.8x
vs 6.7x
Sektörden %1861 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.3
vs %43.5 WACC
ROIC 44.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-31.5
vs %6.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-31.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (18.40), TRAMA-99 çizgisinin %6.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 18.40
TRAMA: 19.63
Разница: %-6.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SNPAM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.