TR EN AR RU KK

SNPAMSÖNMEZ PAMUKLU

Tekstil
🇹🇷 BİST
18.40
TRY
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
46/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6846 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Lothien беріктік қорытындысы
75/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (75/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺60M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+138.4 arttı (-₺155M → ₺60M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+417.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-3.8 → %11.0 (+14.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %27.2. Her 100₺ satıştan 27₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺129M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.25x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺60M) ama FCF negatif (-₺4M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+813.4 arttı (₺11M → ₺98M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.85. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 130.8. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-64.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+114.4 artabilir (₺60M → ₺128M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%38.3
VaR 95% ?
%4.06
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.70
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.81
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%32.7
02.01.2026 → 02.10.2026
Асимметрия ?
0.74
Parametrik%4.06
Historik%3.38
Cornish-Fisher%3.40
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-7.0%
ROIC ?
-1.3%
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+138.4 artarak 59.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+417.1
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (219.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.9)
Brüt kâr marjı düşük: %11.0
Brüt marj değişimi: %+14.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %27.2
FAVÖK çeyreklik %+813.4 büyüdü (97.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %44.7
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -129.2M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 4.25x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+55.2 arttı → 129.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -4.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.7
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+7.9 büyüdü → 9.9B TL
Özkaynak %+7.8 arttı → 8.5B TL
İşletme kârı pozitif: 7.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+133.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 1096.6x (Faiz: 89,311 TL)
Ödenmiş sermaye: 390.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 416.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+29.4
CAPEX: 7.7M TL (Hasılatın %3.5'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 19.63 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %64.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-3.8 → %11.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %422 arttı — gerçek sermaye birikimi
Тоқсан ТБИ жылдық Deflator Номиналды таза пайда Нақты таза пайда Нақты өсу Номиналды кіріс Нақты кіріс Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺60M ₺60M %-64.1 ₺219M ₺219M %2.8
2026/3 %31 ×1.07 ₺-155M ₺-166M %-138.9 ₺223M ₺239M %-7.9
2025/12 %31 ×1.18 ₺-361M ₺-426M %-282.5 ₺232M ₺273M %-19.9
2025/9 %33 ×1.23 ₺190M ₺233M %+840.3 ₺172M ₺211M %10.4
2025/6 %35 ×1.32 ₺-19M ₺-25M %-110.2 ₺270M ₺357M %-1.8
2025/3 %38 ×1.40 ₺-174M ₺-243M %-262.3 ₺264M ₺370M %-11.1
2024/12 %44 ×1.54 ₺97M ₺150M %-38.8 ₺331M ₺510M %5.1
2024/9 %49 ×1.64 ₺150M ₺245M %+62.7 ₺313M ₺513M %38.8
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %27.2
Net kâr marjı %27.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +96.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-3.3
ROE %-3.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %44.7
FAVÖK marjı %44.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %11.0
Hasılat başına brüt kâr %11.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %60.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %60.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
PD/DD Oranı 0.85x Сектор: 1.26x
PD/DD 0.85x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 130.8x Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 130.8x — sektör medyanının (6.7x) %1861 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran 4.25x
Cari oran 4.25x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak 0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 6.9x
Faiz karşılama 6.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %-18.9
Hasılat yıllık %-18.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+417.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 169.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -143.9M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-7.0%
Eksi %7.0 beklenen değer (17.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 27.64 | EV/EBITDA hedefi: 4.60
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%-1.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 6.9x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.3
ROIC (%-1.3) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6846 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.85x vs 1.26x
Sektörden %33 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
130.8x vs 6.7x
Sektörden %1861 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.3 vs %43.5 WACC
ROIC 44.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-31.5 vs %6.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-31.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (18.40), TRAMA-99 çizgisinin %6.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 18.40
TRAMA: 19.63
Айырмашылық: %-6.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

SNPAM — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.