/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
46/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6846 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
ملخص متانة لوذيان
75/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (75/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺60M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+138.4 arttı (-₺155M → ₺60M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+417.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-3.8 → %11.0 (+14.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %27.2. Her 100₺ satıştan 27₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺129M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.25x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺60M) ama FCF negatif (-₺4M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+813.4 arttı (₺11M → ₺98M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.85. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 130.8. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-64.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+114.4 artabilir (₺60M → ₺128M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%38.3
VaR 95% ?
%4.06
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.70
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.81
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%32.7
02.01.2026 → 02.10.2026
الانحراف ?
0.74
Parametrik%4.06
Historik%3.38
Cornish-Fisher%3.40
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-7.0%
ROIC ?
-1.3%
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+138.4 artarak 59.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+417.1
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (219.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.9)
Brüt kâr marjı düşük: %11.0
Brüt marj değişimi: %+14.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %27.2
FAVÖK çeyreklik %+813.4 büyüdü (97.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %44.7
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -129.2M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 4.25x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+55.2 arttı → 129.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -4.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.7
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+7.9 büyüdü → 9.9B TL
Özkaynak %+7.8 arttı → 8.5B TL
İşletme kârı pozitif: 7.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+133.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 1096.6x (Faiz: 89,311 TL)
Ödenmiş sermaye: 390.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 416.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+29.4
CAPEX: 7.7M TL (Hasılatın %3.5'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 19.63 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %64.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-3.8 → %11.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %422 arttı — gerçek sermaye birikimi
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺60M | ₺60M | %-64.1 | ₺219M | ₺219M | %2.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-155M | ₺-166M | %-138.9 | ₺223M | ₺239M | %-7.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-361M | ₺-426M | %-282.5 | ₺232M | ₺273M | %-19.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺190M | ₺233M | %+840.3 | ₺172M | ₺211M | %10.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-19M | ₺-25M | %-110.2 | ₺270M | ₺357M | %-1.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-174M | ₺-243M | %-262.3 | ₺264M | ₺370M | %-11.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺97M | ₺150M | %-38.8 | ₺331M | ₺510M | %5.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺150M | ₺245M | %+62.7 | ₺313M | ₺513M | %38.8 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%27.2
Net kâr marjı %27.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +96.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.3
ROE %-3.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%44.7
FAVÖK marjı %44.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%11.0
Hasılat başına brüt kâr %11.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%60.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %60.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
0.85x
القطاع: 1.26x
PD/DD 0.85x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
130.8x
القطاع: 6.7x
EV/EBITDA 130.8x — sektör medyanının (6.7x) %1861 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
4.25x
Cari oran 4.25x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.9x
Faiz karşılama 6.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.9
Hasılat yıllık %-18.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+417.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 169.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -143.9M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-7.0%
Eksi %7.0 beklenen değer (17.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 27.64 | EV/EBITDA hedefi: 4.60
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%-1.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 6.9x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.3
ROIC (%-1.3) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6846 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.85x
vs 1.26x
Sektörden %33 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
130.8x
vs 6.7x
Sektörden %1861 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.3
vs %43.5 WACC
ROIC 44.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-31.5
vs %6.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-31.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (18.40), TRAMA-99 çizgisinin %6.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 18.40
TRAMA: 19.63
الفرق: %-6.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SNPAM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.