SNKRNSENKRON SİBER GÜVENLİK YAZILIM VE BİLİŞİM ÇÖZÜM...

Destek ve Hizmet

🇹🇷 BİST

309.75

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

28/100

Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

14/100

Dalio Risk ?

80/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Graham ?

₺11.4

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

32/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺2M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-83.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-78.5 düştü. Şirket daralmada.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %23.9. Her 100₺ satıştan 24₺ kâr kalıyor.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.83x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Düşük Nakit Dönüşümü

FCF/Kâr oranı sadece %28. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 44.78. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 275.3. Pahalı değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 28/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Деректер күні 2026-08-14 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-08-14

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

2825

2015-03-04 → 2026-04-02

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%67.8

VaR 95% ?

%6.53

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%9.44

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%8.63

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%29.3

30.07.2025 → 12.09.2025

Асимметрия ?

0.17

Parametrik%6.53

Historik%6.23

Cornish-Fisher%6.29

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-56.2%

ROIC ?

10.6%

DCF Мәні ?

0.45

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2022/12

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (1.6M TL, %+0.0)

Yıllık net kâr %-83.0 geriledi

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (6.8M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-78.5)

Brüt kâr marjı: %23.1

Net kâr marjı yüksek: %23.9

FAVÖK yatay seyrede (2.2M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %32.4

Toplam borç: 4.1M TL

Net borç: 4.1M TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x

Cari oran güçlü: 2.83x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit ve benzerleri: 35,243 TL

İşletme nakit akışı pozitif: 457,789 TL

Serbest nakit akışı pozitif: 457,789 TL

ROE düşük: %3.0

ROA düşük: %1.7

Toplam varlıklar: 95.4M TL (%+0.0)

Özkaynak: 54.3M TL (%+0.0)

İşletme kârı pozitif: 1.6M TL

Faiz karşılama oranı güçlü: 10.2x (Faiz: 216,580 TL)

Ödenmiş sermaye: 7.8M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 57.0M TL

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+13.4 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 273.16 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %92'i

Инфляцияға бейімделген деректер?

Reel net kâr sabit (%-7.2) — büyüme enflasyonla paralel

Reel hasılat %7.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel özkaynak son 8 çeyrekte %48 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2022/12	%64	×3.67	₺2M	₺6M	%-7.2	₺7M	₺25M	%12.0
2022/9	%83	×3.95	₺2M	₺6M	%-6.6	₺7M	₺27M	%12.0
2022/6	%79	×4.23	₺2M	₺7M	%-13.7	₺7M	₺29M	%12.0
2022/3	%61	×4.90	₺2M	₺8M	%-86.1	₺7M	₺33M	%12.0
2021/12	%36	×6.02	₺10M	₺58M	%-16.9	₺32M	₺191M	%78.9
2021/9	%20	×7.25	₺10M	₺69M	%-4.1	₺32M	₺230M	%78.9
2021/6	%18	×7.56	₺10M	₺72M	%-4.4	₺32M	₺240M	%78.9
2021/3	%16	×7.90	₺10M	₺75M	—	₺32M	₺251M	%78.9

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %23.9

Net kâr marjı %23.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %12.0

ROE %12.0 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %32.4

FAVÖK marjı %32.4 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %23.1

Hasılat başına brüt kâr %23.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %6.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

F/K Oranı 100.0x Сектор: 13.3x

F/K 100.0x — sektör medyanının (13.3x) %650 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 44.78x Сектор: 2.48x

PD/DD 44.78x — sektör medyanının %1706 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Қарыздылық

Cari Oran 2.83x

Cari oran 2.83x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.5x

Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.08x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 10.2x

Faiz karşılama 10.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-78.5

Hasılat yıllık %-78.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-83.0

Net kâr yıllık %-83.0 gerilemiş (2022/12) — ciddi kâr erimesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

28/100

Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-56.2%

Eksi %56.2 beklenen değer (135.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 77.44 | PD/DD hedefi: 77.44 | EV/EBITDA hedefi: 77.44 | DCF hedefi: 77.44

Damodaran Değerleme

14/100

Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%10.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

80/100

Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 10.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 80/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%10.6

ROIC (%10.6) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %46.0

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

0.45

DCF (0.45) güncel fiyatın %99.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 309.75

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.

Nötr

Graham İçsel Değer

₺11.4

Güncel fiyat Graham değerinin %96.3 üzerinde (₺11.4) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

100.0x vs 13.3x

Sektör medyanının %650 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

44.78x vs 2.48x

Sektörden %1706 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

275.3x vs 13.3x

Sektörden %1975 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%10.6 vs %46.0 WACC

ROIC 35.4 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%23.9 vs %32.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %23.9

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (309.75), TRAMA-99 çizgisinin %13.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Баға:: 309.75

TRAMA: 273.16

Айырмашылық: %+13.4

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

SNKRN — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.