SNKRNSENKRON SİBER GÜVENLİK YAZILIM VE BİLİŞİM ÇÖZÜM...

Destek ve Hizmet

🇹🇷 BİST

309.75

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

28/100

Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

14/100

Dalio Risk ?

80/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Graham ?

₺11.4

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

32/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺2M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-83.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-78.5 düştü. Şirket daralmada.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %23.9. Her 100₺ satıştan 24₺ kâr kalıyor.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.83x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Düşük Nakit Dönüşümü

FCF/Kâr oranı sadece %28. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 44.78. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 275.3. Pahalı değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 28/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Veri tarihi 2026-08-14 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-08-14

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

2825

2015-03-04 → 2026-04-02

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%67.8

VaR 95% ?

%6.53

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%9.44

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%8.63

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%29.3

30.07.2025 → 12.09.2025

Çarpıklık ?

0.17

Parametrik%6.53

Historik%6.23

Cornish-Fisher%6.29

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-56.2%

ROIC ?

10.6%

DCF Değer ?

0.45

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2022/12

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (1.6M TL, %+0.0)

Yıllık net kâr %-83.0 geriledi

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (6.8M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-78.5)

Brüt kâr marjı: %23.1

Net kâr marjı yüksek: %23.9

FAVÖK yatay seyrede (2.2M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %32.4

Toplam borç: 4.1M TL

Net borç: 4.1M TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x

Cari oran güçlü: 2.83x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit ve benzerleri: 35,243 TL

İşletme nakit akışı pozitif: 457,789 TL

Serbest nakit akışı pozitif: 457,789 TL

ROE düşük: %3.0

ROA düşük: %1.7

Toplam varlıklar: 95.4M TL (%+0.0)

Özkaynak: 54.3M TL (%+0.0)

İşletme kârı pozitif: 1.6M TL

Faiz karşılama oranı güçlü: 10.2x (Faiz: 216,580 TL)

Ödenmiş sermaye: 7.8M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 57.0M TL

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+13.4 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 273.16 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %92'i

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr sabit (%-7.2) — büyüme enflasyonla paralel

Reel hasılat %7.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel özkaynak son 8 çeyrekte %48 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2022/12	%64	×3.67	₺2M	₺6M	%-7.2	₺7M	₺25M	%12.0
2022/9	%83	×3.95	₺2M	₺6M	%-6.6	₺7M	₺27M	%12.0
2022/6	%79	×4.23	₺2M	₺7M	%-13.7	₺7M	₺29M	%12.0
2022/3	%61	×4.90	₺2M	₺8M	%-86.1	₺7M	₺33M	%12.0
2021/12	%36	×6.02	₺10M	₺58M	%-16.9	₺32M	₺191M	%78.9
2021/9	%20	×7.25	₺10M	₺69M	%-4.1	₺32M	₺230M	%78.9
2021/6	%18	×7.56	₺10M	₺72M	%-4.4	₺32M	₺240M	%78.9
2021/3	%16	×7.90	₺10M	₺75M	—	₺32M	₺251M	%78.9

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %23.9

Net kâr marjı %23.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %12.0

ROE %12.0 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %32.4

FAVÖK marjı %32.4 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %23.1

Hasılat başına brüt kâr %23.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %6.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 100.0x Sektör: 13.3x

F/K 100.0x — sektör medyanının (13.3x) %650 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 44.78x Sektör: 2.48x

PD/DD 44.78x — sektör medyanının %1706 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Borçluluk

Cari Oran 2.83x

Cari oran 2.83x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.5x

Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.08x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 10.2x

Faiz karşılama 10.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-78.5

Hasılat yıllık %-78.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-83.0

Net kâr yıllık %-83.0 gerilemiş (2022/12) — ciddi kâr erimesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

28/100

Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-56.2%

Eksi %56.2 beklenen değer (135.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 77.44 | PD/DD hedefi: 77.44 | EV/EBITDA hedefi: 77.44 | DCF hedefi: 77.44

Damodaran Değerleme

14/100

Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%10.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

80/100

Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 10.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 80/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%10.6

ROIC (%10.6) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %46.0

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

0.45

DCF (0.45) güncel fiyatın %99.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 309.75

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.

Nötr

Graham İçsel Değer

₺11.4

Güncel fiyat Graham değerinin %96.3 üzerinde (₺11.4) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

100.0x vs 13.3x

Sektör medyanının %650 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

44.78x vs 2.48x

Sektörden %1706 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

275.3x vs 13.3x

Sektörden %1975 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%10.6 vs %46.0 WACC

ROIC 35.4 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%23.9 vs %32.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %23.9

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (309.75), TRAMA-99 çizgisinin %13.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 309.75

TRAMA: 273.16

Fark: %+13.4

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

SNKRN — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.