/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
55/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1328 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺43M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+87.5 arttı (-₺340M → -₺43M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+76.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-25.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %33.7 → %20.6 (-13.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+90.8 arttı (-₺156M → -₺14M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.24. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-13.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-111.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-129.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%47.9
VaR 95% ?
%5.26
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.32
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.11
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%63.7
28.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%5.26
Historik%4.69
Cornish-Fisher%4.84
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+49.8%
ROIC ?
2.2%
Значение DCF ?
1.43
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+87.5 artarak -42.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+76.9
Hasılat çeyreklik %+17.3 büyüdü (732.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-25.9)
Brüt kâr marjı: %20.6
Brüt marj değişimi: %-13.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-5.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+90.8 büyüdü (-14.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-2.0
Toplam borç %+25.3 arttı → 1.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.2B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x
Cari oran: 1.35x — yeterli likidite
Nakit %+51.3 arttı → 91.8M TL
İşletme nakit akışı negatif: -32.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -71.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.8 — zarar var
ROA düşük: %-0.5
Toplam varlıklar: 8.8B TL (%+2.6)
Özkaynak %+6.3 arttı → 5.2B TL
İşletme kârı pozitif: 63.4M TL
Faiz gideri: 61.8M TL
Ödenmiş sermaye: 600.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 892.0M TL
CAPEX: 38.9M TL (Hasılatın %5.3'i)
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-35.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.22 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %111.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %33.7 → %20.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 23 çeyrekte %203 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-3.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-43M | ₺-43M | %-111.7 | ₺733M | ₺733M | %-3.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-340M | ₺-364M | %-245.1 | ₺625M | ₺669M | %-27.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-213M | ₺-251M | %-345.1 | ₺957M | ₺1.1B | %-17.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-83M | ₺-102M | %-142.0 | ₺942M | ₺1.2B | %-7.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-185M | ₺-244M | %-136.8 | ₺988M | ₺1.3B | %-28.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-473M | ₺-662M | %-138.6 | ₺738M | ₺1.0B | %-73.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.1B | ₺-1.7B | %-835.3 | ₺901M | ₺1.4B | %-127.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺142M | ₺233M | %+1141.2 | ₺755M | ₺1.2B | %16.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-5.8
Net kâr marjı %-5.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +48.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.4
ROE %-13.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-2.0
FAVÖK marjı %-2.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%20.6
Hasılat başına brüt kâr %20.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.24x
Сектор: 1.85x
PD/DD 0.24x — sektör medyanının (1.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.35x
Cari oran 1.35x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-1.0x
Faiz karşılama -1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.9
Hasılat yıllık %-25.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+76.9
Zarar %76.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 29.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -663.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+49.8%
Artı %49.8 beklenen değer (3.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.21 | DCF hedefi: 1.43
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı -1.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (31.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.43
DCF (1.43) güncel fiyatın %31.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.07
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1328 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.24x
vs 1.85x
Sektörden %87 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%2.2
vs %31.7 WACC
ROIC 29.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-20.9
vs %-8.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-20.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.07), TRAMA-99 çizgisinin %35.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.07
TRAMA: 3.22
Разница: %-35.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SNICA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.