/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
27/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0229 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+10.7%
ROIC ?
5.8%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1115
2022-03-24 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%51.3
VaR 95% ?
%5.27
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.48
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.53
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%40.1
22.09.2025 → 31.03.2026
الانحراف ?
0.39
Parametrik%5.27
Historik%4.40
Cornish-Fisher%4.82
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %80.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %28.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %32.2 → %16.8 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺62M | ₺66M | %-80.9 | ₺2.5B | ₺2.7B | %4.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺295M | ₺347M | %+29.2 | ₺3.2B | ₺3.7B | %25.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-219M | ₺-269M | %-213.1 | ₺2.8B | ₺3.5B | %-23.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-180M | ₺-238M | %-146.5 | ₺1.5B | ₺2.0B | %-19.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-365M | ₺-511M | %-395.9 | ₺3.4B | ₺4.7B | %-40.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺112M | ₺173M | %-47.3 | ₺4.1B | ₺6.4B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺200M | ₺328M | %-10.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-206M | ₺-368M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (9.00), TRAMA-99 çizgisinin %13.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 9.0
TRAMA: 10.3396
الفرق: %-13.0
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -6.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.8
ROE %2.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%43.2
FAVÖK marjı %43.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%16.8
Hasılat başına brüt kâr %16.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-16.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
3.59x
القطاع: 2.61x
PD/DD 3.59x — sektör medyanının (2.61x) %37 üzerinde.
EV/EBITDA
7.8x
القطاع: 10.5x
EV/EBITDA 7.8x — sektör medyanı (10.5x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
0.86x
Cari oran 0.86x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.26x
Borç/Özkaynak 2.26x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.5
Hasılat yıllık %-25.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+117.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 203.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -192.9M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+10.7%
Artı %10.7 beklenen değer (11.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.32 | EV/EBITDA hedefi: 13.45
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%5.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
27/100
Yüksek borç riski (27/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 19/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.8
ROIC (%5.8) sermaye maliyetinin (33.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0229 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
3.59x
vs 2.61x
Sektörden %37 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.8x
vs 10.5x
Sektörden %26 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.8
vs %33.2 WACC
ROIC 27.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.4
vs %36.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SMRTG — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.