/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
42/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
35/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0698 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺22M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+281.3 arttı (-₺12M → ₺22M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+110.4 arttı (₺35M → ₺74M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-27.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %74.2 → %80.7 (+6.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %30.4. Her 100₺ satıştan 30₺ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.19x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %11. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+161.5 arttı (₺29M → ₺75M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.87. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-7.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+69.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+96.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-61.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%61.4
VaR 95% ?
%6.52
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.15
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.66
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%66.0
02.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.48
Parametrik%6.52
Historik%5.64
Cornish-Fisher%5.85
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+19.6%
ROIC ?
-3.0%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+281.3 artarak 22.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+19.1
Hasılat çeyreklik %+110.4 büyüdü (73.9M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-27.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %80.7
Brüt marj değişimi: %+6.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %30.4
FAVÖK çeyreklik %+161.5 büyüdü (74.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %100.8
Toplam borç: 121.7M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 120.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x
Cari oran < 1: 0.19x — likidite riski
Nakit %-53.1 azaldı → 842,069 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 182.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.5M TL
ROE düşük: %4.4
ROA: %2.3
Toplam varlıklar %+28.9 büyüdü → 976.6M TL
Özkaynak %+14.3 arttı → 512.1M TL
İşletme kârı pozitif: 20.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+303.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.5x (Faiz: 16.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 31.9M TL
Net işletme sermayesi negatif: -374.9M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-54.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %243.3 (179.9M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-41.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.00 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %9
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %69.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %96.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %74.2 → %80.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 36 çeyrekte %162 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺22M | ₺22M | %+69.4 | ₺74M | ₺74M | %17.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-12M | ₺-13M | %-123.8 | ₺35M | ₺38M | %-11.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-47M | ₺-56M | %-1490.3 | ₺8M | ₺9M | %-44.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3M | ₺4M | %-83.9 | ₺50M | ₺62M | %2.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺19M | ₺25M | %+84.5 | ₺102M | ₺135M | %17.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺10M | ₺14M | %-61.8 | ₺67M | ₺94M | %10.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-23M | ₺-35M | %-350.9 | ₺51M | ₺78M | %-20.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺9M | ₺14M | %-65.1 | ₺74M | ₺121M | %9.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%30.4
Net kâr marjı %30.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +65.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.1
ROE %-7.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%100.8
FAVÖK marjı %100.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%80.7
Hasılat başına brüt kâr %80.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.87x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.87x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.8x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanı (6.0x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
0.19x
Cari oran 0.19x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-27.7
Hasılat yıllık %-27.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+19.1
Net kâr yıllık %19.1 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 21.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -35.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+19.6%
Artı %19.6 beklenen değer (16.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 25.69 | EV/EBITDA hedefi: 17.53
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.0
ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin (43.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0698 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.87x
vs 1.57x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.8x
vs 6.0x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.0
vs %43.7 WACC
ROIC 46.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-20.3
vs %70.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-20.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.96), TRAMA-99 çizgisinin %41.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 13.96
TRAMA: 24.00
Разница: %-41.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SMART — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.