/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
36/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4724 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+11.6%
ROIC ?
-4.3%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1836
2019-05-16 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%59.8
VaR 95% ?
%6.18
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.75
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.47
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%45.2
02.06.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.47
Parametrik%6.18
Historik%5.47
Cornish-Fisher%5.52
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %123.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %296.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-204.4 → %74.2 (genişledi)
Reel ROE %-11.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-12M | ₺-13M | %-123.8 | ₺35M | ₺38M | %-11.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-47M | ₺-56M | %-1490.3 | ₺8M | ₺9M | %-44.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3M | ₺4M | %-70.3 | ₺50M | ₺62M | %2.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺10M | ₺14M | %-61.8 | ₺67M | ₺94M | %10.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-23M | ₺-35M | %-350.9 | ₺51M | ₺78M | %-20.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺9M | ₺14M | %-65.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺23M | ₺40M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (22.48), TRAMA-99 çizgisinin %28.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 22.48
TRAMA: 31.4852
الفرق: %-28.6
الربحية
Net Kâr Marjı
%-35.3
Net kâr marjı %-35.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +553.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.9
ROE %-12.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%81.1
FAVÖK marjı %81.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%74.2
Hasılat başına brüt kâr %74.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.62x
القطاع: 2.55x
PD/DD 1.62x — sektör medyanının (2.55x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.1x
القطاع: 8.1x
EV/EBITDA 7.1x — sektör medyanı (8.1x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
0.18x
Cari oran 0.18x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.25x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-47.7
Hasılat yıllık %-47.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-228.5
Net kâr yıllık %-228.5 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+11.6%
Artı %11.6 beklenen değer (25.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 34.82 | EV/EBITDA hedefi: 26.07
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-4.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
36/100
Yüksek borç riski (36/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 33/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.3
ROIC (%-4.3) sermaye maliyetinin (45.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4724 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.62x
vs 2.55x
Sektörden %36 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.1x
vs 8.1x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-4.3
vs %45.7 WACC
ROIC 50.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-29.2
vs %73.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-29.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SMART — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.