/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
41/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0797 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Бағалау
Әлеует?
-15.8%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
686
2023-12-06 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%47.1
VaR 95% ?
%4.82
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.84
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.15
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%36.6
25.09.2025 → 30.12.2025
Асимметрия ?
0.48
Parametrik%4.82
Historik%3.87
Cornish-Fisher%4.30
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %357.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-25.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-77M | ₺-82M | %-357.1 | ₺14.7B | ₺15.7B | %-25.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-27M | ₺-32M | %-142.4 | ₺13.2B | ₺15.6B | %-9.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-61M | ₺-75M | %-2774.9 | ₺40.6B | ₺49.8B | %-22.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-2M | ₺-3M | %-102.8 | ₺9.8B | ₺12.9B | %-0.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-73M | ₺-102M | %-355.6 | ₺11.4B | ₺16.0B | %-29.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-24M | ₺-40M | %-190.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺25M | ₺44M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (15.27), TRAMA-99 çizgisinin %8.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 15.27
TRAMA: 14.073
Айырмашылық: %+8.5
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-0.5
Net kâr marjı %-0.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.1
ROE %-14.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.1
FAVÖK marjı %0.1 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%1.8
Hasılat başına brüt kâr %1.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
2.03x
Сектор: 1.54x
PD/DD 2.03x — sektör medyanının (1.54x) %32 üzerinde.
EV/EBITDA
11.1x
Сектор: 6.2x
EV/EBITDA 11.1x — sektör medyanının (6.2x) %81 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.97x
Borç/Özkaynak 0.97x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+28.6
Hasılat yıllık %28.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-5.5
Zarar %5.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-15.8%
Eksi %15.8 beklenen değer (13.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.33 | EV/EBITDA hedefi: 8.63
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 24/100
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0797 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
2.03x
vs 1.54x
Sektörden %32 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.1x
vs 6.2x
Sektörden %81 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.2
vs %0.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SKYMD — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.