/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
35/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
E£8.6
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
72/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte E£323M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+75.3 arttı (E£184M → E£323M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+25.3 arttı (E£3.8B → E£4.7B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %8.7 → %18.0 (+9.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (E£323M) ama FCF negatif (-E£885M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+131.2 arttı (E£239M → E£553M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.9. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+75.3) ama yıllık bazda düşüş (%-26.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.0
VaR 95% ?
%3.91
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.49
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.14
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.6
09.11.2025 → 15.01.2026
Çarpıklık ?
-1.98
Parametrik%3.91
Historik%2.56
Cornish-Fisher%3.86
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-27.2%
ROIC ?
4.5%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+75.3 artarak 323.2M EGP oldu
Yıllık net kâr %-26.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+25.3 büyüdü (4.7B EGP)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.5)
Brüt kâr marjı düşük: %18.0
Brüt marj değişimi: %+9.2 puan
Net kâr marjı: %6.8
FAVÖK çeyreklik %+131.2 büyüdü (552.6M EGP)
FAVÖK marjı düşük: %11.6
Toplam borç %-10.1 azaldı → 2.4B EGP
Net borç: 1.6B EGP
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.35x
Cari oran: 1.25x — yeterli likidite
Nakit %-68.5 azaldı → 762.5M EGP
İşletme nakit akışı negatif: -852.4M EGP
Serbest nakit akışı negatif: -885.4M EGP — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.8
ROA: %2.2
Toplam varlıklar: 15.0B EGP (%+1.2)
Özkaynak: 6.8B EGP (%+5.0)
İşletme kârı pozitif: 393.6M EGP
İşletme kârı büyüme: %+736.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.5x (Faiz: 40.9M EGP)
Ödenmiş sermaye: 1.1B EGP
Net işletme sermayesi pozitif: 1.9B EGP
CAPEX: 33.1M EGP (Hasılatın %0.7'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 19.44 EGP
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %62'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.8
Net kâr marjı %6.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.3
ROE %9.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.6
FAVÖK marjı %11.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.0
Hasılat başına brüt kâr %18.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
28.0x
Sektör: 10.5x
F/K 28.0x — sektör medyanının (10.5x) %167 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.55x
Sektör: 2.52x
PD/DD 2.55x — sektör medyanının (2.52x) %1 üzerinde.
EV/EBITDA
15.9x
Sektör: 6.7x
EV/EBITDA 15.9x — sektör medyanının (6.7x) %136 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.4x
Faiz karşılama 4.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.5
Hasılat yıllık %20.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-26.7
Net kâr yıllık %-26.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 569.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 143.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-27.2%
Eksi %27.2 beklenen değer (11.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 4.75 | PD/DD hedefi: 15.89 | EV/EBITDA hedefi: 6.46
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 4.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (35.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
E£8.6
Graham içsel değer: E£8.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
28.0x
vs 10.5x
Sektör medyanının %167 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.55x
vs 2.52x
Sektörden %1 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.9x
vs 6.7x
Sektörden %136 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.5
vs %35.5 WACC
ROIC 30.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.0
vs %7.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (15.26), TRAMA-99 çizgisinin %21.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 15.26
TRAMA: 19.44
Fark: %-21.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
SKPC — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.