/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£17.0
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
-4.4%
ROIC ?
21.5%
DCF Мәні ?
3.88
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
5293
2005-06-23 → 2026-09-02
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%35.7
VaR 95% ?
%3.70
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.23
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.85
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%29.3
05.10.2025 → 15.01.2026
Асимметрия ?
-2.29
Parametrik%3.70
Historik%2.12
Cornish-Fisher%3.61
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (17.80), TRAMA-99 çizgisinin %8.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 17.8
TRAMA: 19.4694
Айырмашылық: %-8.6
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%14.2
Net kâr marjı %14.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +3.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.5
ROE %6.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.4
FAVÖK marjı %20.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.6
Hasılat başına brüt kâr %15.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
9.4x
Сектор: 11.2x
F/K 9.4x — sektör medyanına (11.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.64x
Сектор: 2.70x
PD/DD 2.64x — sektör medyanı (2.70x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.8x
Сектор: 7.7x
EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanı (7.7x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
1.72x
Cari oran 1.72x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.45x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.2x
Faiz karşılama 8.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.5
Hasılat yıllık %0.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-28.2
Net kâr yıllık %-28.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.4%
Eksi %4.4 beklenen değer (17.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 19.73 | PD/DD hedefi: 19.37 | EV/EBITDA hedefi: 20.28 | DCF hedefi: 4.45
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%21.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 8.2x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 95/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%21.5
ROIC (%21.5) sermaye maliyetinin (35.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.88
DCF (3.88) güncel fiyatın %78.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 17.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£17.0
Graham içsel değer: E£17.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
9.4x
vs 11.2x
Sektör medyanının %16 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.64x
vs 2.70x
Sektörden %2 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.8x
vs 7.7x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%21.5
vs %35.0 WACC
ROIC 13.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.3
vs %20.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
SKPC — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.