SKIS_B

Tüketici Hizmetleri

NORDIC

174.50

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

54/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

33/100

Dalio Risk ?

60/100

Piotroski ?

6/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€8.9

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

20/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (20/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €24M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-72.5 geriledi (€87M → €24M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Hasılat Geriledi

Satış gelirleri çeyreklik %-51.7 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %62.0 → %54.5 (-7.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %18.7. Her 100€ satıştan 19€ kâr kalıyor.

Likidite Riski

Cari oran 0.66x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (€24M) ama FCF negatif (-€39M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-65.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 57.9. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 30.78. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 104.8. Pahalı değerleme.

Yüksek ROE

Özkaynak getirisi (ROE): %27.7. Sermaye verimli kullanılıyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6752

2000-01-03 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%21.1

VaR 95% ?

%2.13

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%3.04

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%2.75

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%17.4

05.03.2026 → 09.06.2026

Асимметрия ?

1.01

Parametrik%2.13

Historik%1.59

Cornish-Fisher%1.48

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-36.6%

ROIC ?

10.5%

DCF Мәні ?

13.30

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Son 2 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.2 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 162.76 EUR

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %18.7

Net kâr marjı %18.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -14.1 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %27.7

ROE %27.7 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %34.0

FAVÖK marjı %34.0 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %54.5

Hasılat başına brüt kâr %54.5. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %13.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 57.9x Сектор: 81.7x

F/K 57.9x — sektör medyanına (81.7x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 30.78x Сектор: 9.66x

PD/DD 30.78x — sektör medyanının %219 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 104.8x Сектор: 81.7x

EV/EBITDA 104.8x — sektör medyanının (81.7x) %28 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 0.66x

Cari oran 0.66x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 2.2x

Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.66x

Borç/Özkaynak 0.66x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 10.1x

Faiz karşılama 10.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+4.8

Hasılat yıllık %4.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-10.0

Net kâr yıllık %-10.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

54/100

Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-36.6%

Eksi %36.6 beklenen değer (108.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 105.00 | PD/DD hedefi: 56.25 | EV/EBITDA hedefi: 133.20 | DCF hedefi: 42.70

Damodaran Değerleme

33/100

Düşük Damodaran skoru (33/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

60/100

Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 10.1x — güçlü. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 53/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%10.5

ROIC (%10.5) sermaye maliyetini hafifçe (1.2 puan) aşıyor.

WACC: %9.3

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

13.30

DCF (13.30) güncel fiyatın %92.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 170.80

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

6/9

Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

€8.9

Güncel fiyat Graham değerinin %94.8 üzerinde (€8.9) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

57.9x vs 81.7x

Sektör medyanının %29 altında — ucuz

PD/DD Oranı

30.78x vs 9.66x

Sektörden %219 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

104.8x vs 81.7x

Sektörden %28 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%10.5 vs %9.3 WACC

ROIC 1.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%12.1 vs %28.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %12.1

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (174.50), TRAMA-99 çizgisinin %7.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Баға:: 174.50

TRAMA: 162.76

Айырмашылық: %+7.2

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

SKIS_B — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.