/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺80.9
Ucuz
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Бағалау
Әлеует?
+53.0%
ROIC ?
0.1%
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Деректер
Деректер ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%37.5
VaR 95% ?
%3.84
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.45
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.72
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%27.2
11.05.2026 → 18.08.2026
Асимметрия ?
0.82
Parametrik%3.84
Historik%3.40
Cornish-Fisher%3.09
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %58.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %16.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.9B | ₺2.0B | %-58.6 | ₺57.5B | ₺61.5B | %2.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺4.1B | ₺4.9B | %+170.8 | ₺62.2B | ₺73.3B | %6.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.5B | ₺1.8B | %-48.7 | ₺53.9B | ₺66.3B | %2.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.7B | ₺3.5B | %+52.4 | ₺52.6B | ₺69.5B | %4.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.6B | ₺2.3B | %+30.7 | ₺59.5B | ₺83.3B | %3.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.1B | ₺-1.8B | %-199.6 | ₺49.3B | ₺76.0B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.1B | ₺1.8B | %-68.3 | — | — | %2.4 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺3.1B | ₺5.6B | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (38.82), TRAMA-99 çizgisinin %7.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 38.82
TRAMA: 41.8612
Айырмашылық: %-7.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%3.3
Net kâr marjı %3.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.0
ROE %3.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.1
FAVÖK marjı %27.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%27.7
Hasılat başına brüt kâr %27.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
11.5x
Сектор: 14.0x
F/K 11.5x — sektör medyanına (14.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.45x
Сектор: 1.12x
PD/DD 0.45x — sektör medyanının (1.12x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.2x
Сектор: 8.1x
EV/EBITDA 4.2x — sektör medyanının (8.1x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.68x
Cari oran 1.68x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.66x
Borç/Özkaynak 0.66x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.4
Hasılat yıllık %-3.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+14.8
Net kâr yıllık %14.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 2.9B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 1.3B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+53.0%
Artı %53.0 beklenen değer (59.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 46.40 | PD/DD hedefi: 97.36 | EV/EBITDA hedefi: 75.79
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.1
ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (20.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %20.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺80.9
Graham değeri (₺80.9) güncel fiyatın %106.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
11.5x
vs 14.0x
Sektör medyanının %17 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.45x
vs 1.12x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.2x
vs 8.1x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.1
vs %20.8 WACC
ROIC 20.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.5
vs %25.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SISE — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.