/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
44/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.0
Makul
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
35/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺22M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-178.1 geriledi (₺29M → -₺22M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-244.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+58.3 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺11M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 7.34x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 43.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.90. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-172.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-13.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+88.2 artabilir (-₺22M → -₺3M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%59.3
VaR 95% ?
%6.41
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.96
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.24
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%64.1
28.10.2025 → 29.09.2026
Асимметрия ?
0.89
Parametrik%6.41
Historik%5.10
Cornish-Fisher%5.31
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-17.4%
ROIC ?
-2.2%
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-178.1 düşerek -22.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-244.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %-7.6 düştü (75.5M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+58.3)
Brüt kâr marjı: %24.6
Brüt marj değişimi: %+1.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-29.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+18.0 büyüdü (18.5M TL)
FAVÖK marjı: %24.6
Toplam borç %-11.2 azaldı → 113,004 TL
Net nakit pozisyonunda: -11.0M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 7.34x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 11.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 25.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 38.7M TL
ROE negatif: %-3.8 — zarar var
ROA düşük: %-3.4
Toplam varlıklar: 663.0M TL (%+1.9)
Özkaynak: 589.2M TL (%+2.7)
İşletme kârı negatif: -11.8M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 200.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 417.5M TL
CAPEX: 580,069 TL (Hasılatın %0.8'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-45.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.86 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %73'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %172.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-15.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-22M | ₺-22M | %-172.9 | ₺75M | ₺75M | %-15.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺29M | ₺31M | %+4823.7 | ₺82M | ₺87M | %20.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺530,781 | ₺625,047 | %-90.3 | ₺77M | ₺91M | %0.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺5M | ₺6M | %-24.8 | ₺50M | ₺62M | %4.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-7M | ₺-9M | %-132.9 | ₺48M | ₺63M | %-6.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-19M | ₺-26M | %-197.9 | ₺73M | ₺103M | %-17.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-17M | ₺-27M | %-132.6 | ₺65M | ₺100M | %-13.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-50M | ₺-82M | %-164.7 | ₺219M | ₺359M | %-50.3 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-29.7
Net kâr marjı %-29.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -65.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.1
ROE %2.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.6
FAVÖK marjı %24.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.6
Hasılat başına brüt kâr %24.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%32.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %32.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
43.6x
Сектор: 14.7x
F/K 43.6x — sektör medyanının (14.7x) %196 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.90x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.90x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
9.0x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 9.0x — sektör medyanının (6.5x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
7.34x
Cari oran 7.34x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3422.7x
Faiz karşılama 3422.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+58.3
Hasılat yıllık %58.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-244.7
Zarar %244.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 14.0M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -22.4M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-17.4%
Eksi %17.4 beklenen değer (2.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 0.66 | PD/DD hedefi: 3.47 | EV/EBITDA hedefi: 1.91
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 3422.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.2
ROIC (%-2.2) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3.0
Graham değeri (₺3.0) güncel fiyata yakın (%+13.6). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
43.6x
vs 14.7x
Sektör medyanının %196 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.90x
vs 1.18x
Sektörden %24 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.0x
vs 6.5x
Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.2
vs %44.0 WACC
ROIC 46.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.3
vs %20.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.64), TRAMA-99 çizgisinin %45.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 2.64
TRAMA: 4.86
Айырмашылық: %-45.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SEYKM — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.