/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.0
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
35/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺22M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-178.1 geriledi (₺29M → -₺22M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-244.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+58.3 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺11M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 7.34x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 43.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.90. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-172.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-13.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+88.2 artabilir (-₺22M → -₺3M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.3
VaR 95% ?
%6.41
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.96
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.24
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%64.1
28.10.2025 → 29.09.2026
Çarpıklık ?
0.89
Parametrik%6.41
Historik%5.10
Cornish-Fisher%5.31
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-17.4%
ROIC ?
-2.2%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-178.1 düşerek -22.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-244.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %-7.6 düştü (75.5M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+58.3)
Brüt kâr marjı: %24.6
Brüt marj değişimi: %+1.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-29.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+18.0 büyüdü (18.5M TL)
FAVÖK marjı: %24.6
Toplam borç %-11.2 azaldı → 113,004 TL
Net nakit pozisyonunda: -11.0M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 7.34x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 11.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 25.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 38.7M TL
ROE negatif: %-3.8 — zarar var
ROA düşük: %-3.4
Toplam varlıklar: 663.0M TL (%+1.9)
Özkaynak: 589.2M TL (%+2.7)
İşletme kârı negatif: -11.8M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 200.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 417.5M TL
CAPEX: 580,069 TL (Hasılatın %0.8'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-45.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.86 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %73'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %172.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-15.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-22M | ₺-22M | %-172.9 | ₺75M | ₺75M | %-15.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺29M | ₺31M | %+4823.7 | ₺82M | ₺87M | %20.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺530,781 | ₺625,047 | %-90.3 | ₺77M | ₺91M | %0.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺5M | ₺6M | %-24.8 | ₺50M | ₺62M | %4.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-7M | ₺-9M | %-132.9 | ₺48M | ₺63M | %-6.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-19M | ₺-26M | %-197.9 | ₺73M | ₺103M | %-17.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-17M | ₺-27M | %-132.6 | ₺65M | ₺100M | %-13.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-50M | ₺-82M | %-164.7 | ₺219M | ₺359M | %-50.3 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-29.7
Net kâr marjı %-29.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -65.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.1
ROE %2.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.6
FAVÖK marjı %24.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.6
Hasılat başına brüt kâr %24.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%32.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %32.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
43.6x
Sektör: 14.7x
F/K 43.6x — sektör medyanının (14.7x) %196 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.90x
Sektör: 1.18x
PD/DD 0.90x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
9.0x
Sektör: 6.5x
EV/EBITDA 9.0x — sektör medyanının (6.5x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
7.34x
Cari oran 7.34x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3422.7x
Faiz karşılama 3422.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+58.3
Hasılat yıllık %58.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-244.7
Zarar %244.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 14.0M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -22.4M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-17.4%
Eksi %17.4 beklenen değer (2.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 0.66 | PD/DD hedefi: 3.47 | EV/EBITDA hedefi: 1.91
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 3422.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.2
ROIC (%-2.2) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3.0
Graham değeri (₺3.0) güncel fiyata yakın (%+13.6). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
43.6x
vs 14.7x
Sektör medyanının %196 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.90x
vs 1.18x
Sektörden %24 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.0x
vs 6.5x
Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.2
vs %44.0 WACC
ROIC 46.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.3
vs %20.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.64), TRAMA-99 çizgisinin %45.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 2.64
TRAMA: 4.86
Fark: %-45.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SEYKM — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.