/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Сильный
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
37/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺620M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-93.2 geriledi (-₺321M → -₺620M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+33.4 arttı (₺641M → ₺855M). Talep güçlü.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.25x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+28.7 arttı (₺239M → ₺308M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.46. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-39.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-280.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+24.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+41.6 artabilir (-₺620M → -₺362M).
Дата данных 2026-10-28 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-28
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%53.2
VaR 95% ?
%5.76
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.04
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.11
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%58.1
25.06.2026 → 28.10.2026
Асимметрия ?
0.02
Parametrik%5.76
Historik%6.63
Cornish-Fisher%5.63
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+92.0%
ROIC ?
4.8%
Значение DCF ?
91.81
Долговой цикл?
Сжатие
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-93.2 düşerek -619.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-19.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+33.4 büyüdü (854.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+19.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %36.0
Brüt marj değişimi: %-1.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-72.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+28.7 büyüdü (307.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %36.0
Toplam borç: 5.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 5.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.26x
Cari oran: 1.16x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 51.8M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 705.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 616.9M TL
ROE negatif: %-14.5 — zarar var
ROA düşük: %-4.5
Toplam varlıklar: 13.6B TL (%+0.6)
Özkaynak %-6.2 azaldı → 4.3B TL
İşletme kârı pozitif: 140.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+1110.0
Ödenmiş sermaye: 413.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 747.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-52.6
CAPEX: 88.5M TL (Hasılatın %10.4'i)
Son 6 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-34.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.29 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Реальная чистая прибыль упала на 280.5% — номинальный рост не покрывает инфляцию
Реальная выручка +24.7% — продажи растут выше инфляции
Reel ROE %-57.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-620M | ₺-620M | %-280.5 | ₺855M | ₺855M | %-57.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-321M | ₺-343M | %-140.7 | ₺641M | ₺686M | %-28.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-716M | ₺-843M | %-1000.8 | ₺1.6B | ₺1.9B | %-54.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-76M | ₺-94M | %-113.7 | ₺314M | ₺386M | %-6.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-517M | ₺-683M | %-175.9 | ₺718M | ₺949M | %-46.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-642M | ₺-899M | %-770.8 | ₺704M | ₺985M | %-57.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺87M | ₺134M | %-71.9 | ₺1.1B | ₺1.7B | %7.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺292M | ₺478M | %+134.2 | ₺532M | ₺872M | %38.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%-72.5
Маржа чистой прибыли %-72.5 — период убытков. По сравнению с предыдущим кварталом -22.4 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%-39.2
ROE %-39.2 — отрицательная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%36.0
Маржа EBITDA %36.0 — операционно очень эффективно.
Валовая рентабельность
%36.0
Валовая прибыль на выручку %36.0. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%67.1
TTM свободный денежный поток составляет %67.1'i. Сильная генерация FCF — высокое качество прибыли.
Оценка
Коэфф. P/B
0.46x
Сектор: 1.88x
PD/DD 0.46x — медианы сектора (1.88x) значительно ниже. Дёшево по балансовой стоимости.
EV/EBITDA
5.6x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 5.6x — медиана сектора (6.4x) соответствует.
Задолженность
Текущий коэффициент
1.16x
Текущий коэффициент 1.16x — на грани, требуется внимание.
Чистый долг / EBITDA
4.2x
Чистый долг/EBITDA 4.2x — высокая долговая нагрузка. Обслуживание долга создаёт давление.
Долг / Капитал
1.26x
Долг/Капитал 1.26x — умеренный финансовый левередж.
Покрытие процентов
0.7x
Покрытие процентов 0.7x — критический уровень. Риск затруднений с процентными платежами.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+19.0
Выручка г/г %19.0 выросла — здоровый темп роста.
Рост чистой прибыли (г/г)
%-19.9
Убыток %19.9 увеличился — убытки углубляются.
Анализ сезонности
Q3 (Tem-Eyl)
Исторически самый сильный квартал: Q3 (Июл-Сен) (сред. прибыль 107.8M). Самый слабый квартал: Q2 (Апр-Июн) (сред. прибыль -340.6M).
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
58/100
Хорошая надёжность (58/100). Компания демонстрирует в целом сбалансированный финансовый профиль; в некоторых областях есть потенциал улучшения.
Сильный
Потенциал
+92.0%
Плюс %92.0 ожидаемая стоимость (9.16) сравнение с текущей ценой. 3/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %69.
Компоненты: Целевой P/B: 14.31 | Целевой EV/EBITDA: 5.39 | Целевой DCF: 14.31
Оценка Дамодарана
52/100
Средний балл Дамодарана (52/100). ROIC (%4.8) – WACC (%29.9) разница -25.1 б.п. Способность создания стоимости ограничена.
Средний
Анализ рисков Далио
37/100
Высокий долговой риск (37/100). Коэффициент покрытия процентов 0.7x — слабо, хрупко. Долг/EBITDA 4.2x — высокая долговая нагрузка.
Левередж: 58/100 | Обслуживание долга: 38/100 | Качество: 36/100
ROIC - Рентабельность капитала
%4.8
ROIC (%4.8) стоимости капитала (29.9%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %29.9
DCF Дисконтированный денежный поток
91.81
DCF modeli 91.81 целевая стоимость — по сравнению с текущей ценой %1824.8 недооценён.
Текущая цена: 4.77
Фаза долгового цикла
Сжатие
Высокое обслуживание долга + падающие доходы. Баланс под давлением.
Piotroski F-Score
—
Внутренняя стоимость Грэма
—
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/B
0.46x
vs 1.88x
По сравнению с сектором %76 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
5.6x
vs 6.4x
По сравнению с сектором %12 ниже EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.8
vs %29.9 WACC
ROIC 25.1 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%-50.3
vs %37.7 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %-50.3
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (4.77), линии TRAMA-99 %34.5 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 4.77
TRAMA: 7.29
Разница: %-34.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SERNT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.