/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
58/100
قوي
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
37/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
69%
ملخص متانة لوذيان
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺620M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-93.2 geriledi (-₺321M → -₺620M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+33.4 arttı (₺641M → ₺855M). Talep güçlü.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.25x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+28.7 arttı (₺239M → ₺308M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.46. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-39.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-280.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+24.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+41.6 artabilir (-₺620M → -₺362M).
تاريخ البيانات 2026-10-28 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-28
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%53.2
VaR 95% ?
%5.76
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.04
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.11
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%58.1
25.06.2026 → 28.10.2026
الانحراف ?
0.02
Parametrik%5.76
Historik%6.63
Cornish-Fisher%5.63
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+92.0%
ROIC ?
4.8%
قيمة DCF ?
91.81
دورة الديون?
انكماش
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-93.2 düşerek -619.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-19.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+33.4 büyüdü (854.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+19.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %36.0
Brüt marj değişimi: %-1.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-72.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+28.7 büyüdü (307.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %36.0
Toplam borç: 5.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 5.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.26x
Cari oran: 1.16x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 51.8M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 705.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 616.9M TL
ROE negatif: %-14.5 — zarar var
ROA düşük: %-4.5
Toplam varlıklar: 13.6B TL (%+0.6)
Özkaynak %-6.2 azaldı → 4.3B TL
İşletme kârı pozitif: 140.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+1110.0
Ödenmiş sermaye: 413.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 747.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-52.6
CAPEX: 88.5M TL (Hasılatın %10.4'i)
Son 6 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-34.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.29 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
تراجع صافي الربح الحقيقي 280.5% — النمو الاسمي لا يواكب التضخم
الإيرادات الحقيقية +24.7% — المبيعات تنمو فوق التضخم
Reel ROE %-57.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-620M | ₺-620M | %-280.5 | ₺855M | ₺855M | %-57.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-321M | ₺-343M | %-140.7 | ₺641M | ₺686M | %-28.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-716M | ₺-843M | %-1000.8 | ₺1.6B | ₺1.9B | %-54.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-76M | ₺-94M | %-113.7 | ₺314M | ₺386M | %-6.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-517M | ₺-683M | %-175.9 | ₺718M | ₺949M | %-46.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-642M | ₺-899M | %-770.8 | ₺704M | ₺985M | %-57.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺87M | ₺134M | %-71.9 | ₺1.1B | ₺1.7B | %7.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺292M | ₺478M | %+134.2 | ₺532M | ₺872M | %38.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
هامش صافي الربح
%-72.5
هامش صافي الربح %-72.5 — فترة خسارة. مقارنة بالربع السابق -22.4 نقطة انخفاض.
ROE - العائد على حقوق الملكية (TTM)
%-39.2
ROE %-39.2 — عائد سلبي على حقوق الملكية.
هامش EBITDA
%36.0
هامش EBITDA %36.0 — كفاءة تشغيلية عالية جداً.
هامش الربح الإجمالي
%36.0
إجمالي الربح لكل إيراد %36.0. قيّم نسبة للقطاع.
هامش التدفق النقدي الحر (TTM)
%67.1
التدفق النقدي الحر TTM يمثل %67.1'i. إنتاج FCF قوي — جودة الأرباح مرتفعة.
التقييم
نسبة السعر/القيمة الدفترية
0.46x
القطاع: 1.88x
PD/DD 0.46x — وسيط القطاع (1.88x) أقل بكثير. رخيص نسبة للقيمة الدفترية.
EV/EBITDA
5.6x
القطاع: 6.4x
EV/EBITDA 5.6x — وسيط القطاع (6.4x) متوافق.
المديونية
النسبة الجارية
1.16x
النسبة الجارية 1.16x — على الحدود، يتطلب انتباهاً.
صافي الدين / EBITDA
4.2x
صافي الدين/EBITDA 4.2x — عبء ديون مرتفع. خدمة الدين تشكل ضغطاً.
الدين / حقوق الملكية
1.26x
الدين/حقوق الملكية 1.26x — رافعة مالية متوسطة.
نسبة تغطية الفائدة
0.7x
تغطية الفائدة 0.7x — مستوى حرج. خطر صعوبة في دفع الفوائد.
النمو
نمو الإيرادات (سنوي)
%+19.0
الإيرادات سنوياً %19.0 نمت — معدل نمو صحي.
نمو صافي الربح (سنوي)
%-19.9
خسارة %19.9 ارتفع — الخسائر تتعمق.
تحليل الموسمية
Q3 (Tem-Eyl)
تاريخياً أقوى ربع: Q3 (يوليو-سبتمبر) (متوسط الربح 107.8M). أضعف ربع: Q2 (أبريل-يونيو) (متوسط الربح -340.6M).
شرح النتائج
متانة لوذيان
58/100
متانة جيدة (58/100). تُظهر الشركة ملفاً مالياً متوازناً بشكل عام؛ بعض المجالات قابلة للتحسين.
قوي
الإمكانية
+92.0%
زائد %92.0 القيمة المتوقعة (9.16) مقارنة بالسعر الحالي. 3/4 من نماذج التقييم أمكن حسابها. ثقة النموذج %69.
المكونات: هدف السعر/القيمة الدفترية: 14.31 | هدف EV/EBITDA: 5.39 | هدف DCF: 14.31
تقييم دامودارون
52/100
درجة دامودارون متوسطة (52/100). ROIC (%4.8) – WACC (%29.9) الفرق -25.1 نقطة أساس. قدرة خلق القيمة محدودة.
متوسط
تحليل مخاطر داليو
37/100
مخاطر ديون مرتفعة (37/100). نسبة تغطية الفائدة 0.7x — ضعيف وهش. الدين/EBITDA 4.2x — عبء ديون مرتفع.
الرافعة: 58/100 | خدمة الدين: 38/100 | الجودة: 36/100
ROIC - عائد رأس المال
%4.8
ROIC (%4.8) تكلفة رأس المال (29.9%) أدناه → تدمير القيمة.
WACC: %29.9
DCF التدفق النقدي المخصوم
91.81
DCF modeli 91.81 قيمة مستهدفة — مقارنة بالسعر الحالي %1824.8 رخيص.
السعر الحالي: 4.77
مرحلة دورة الديون
انكماش
خدمة ديون مرتفعة + إيرادات متراجعة. الميزانية تحت ضغط.
Piotroski F-Score
—
القيمة الجوهرية لجراهام
—
⚖️ مقارنة القطاع
نسبة السعر/القيمة الدفترية
0.46x
vs 1.88x
مقارنة بالقطاع %76 أرخص (حسب القيمة الدفترية)
EV/EBITDA
5.6x
vs 6.4x
مقارنة بالقطاع %12 EV/EBITDA أقل
ROIC مقابل WACC
%4.8
vs %29.9 WACC
ROIC 25.1 نقطة أساس تحت تكلفة رأس المال
هامش الربح (TTM)
%-50.3
vs %37.7 هامش EBITDA
هامش صافي الربح TTM %-50.3
TRAMA-99 Trend — اتجاه هبوطي قوي
السعر (4.77), خط TRAMA-99 %34.5 أدناه. اتجاه هبوطي واضح. خط TRAMA يعمل كمقاومة فنية قوية.
السعر:: 4.77
TRAMA: 7.29
الفرق: %-34.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SERNT — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.