/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
41/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8045 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺131M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+40.9 arttı (-₺222M → -₺131M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+25.3 arttı (₺491M → ₺615M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %20.0 → %12.7 (-7.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.47x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-21.1 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+659.1 arttı (-₺14M → ₺79M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.41. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-32.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-155.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+17.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+40.9) ama yıllık bazda düşüş (%-23.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%80.8
VaR 95% ?
%8.68
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%12.14
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%11.25
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%75.7
20.01.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-1.77
Parametrik%8.68
Historik%6.16
Cornish-Fisher%9.21
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+86.3%
ROIC ?
-1.4%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+40.9 artarak -131.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-23.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+25.3 büyüdü (615.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.0)
Brüt kâr marjı düşük: %12.7
Brüt marj değişimi: %-7.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-21.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+659.1 büyüdü (78.6M TL)
FAVÖK marjı: %12.8
Toplam borç %-21.1 azaldı → 906.0M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 890.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.35x
Cari oran < 1: 0.47x — likidite riski
Nakit %-83.6 azaldı → 15.8M TL
İşletme nakit akışı negatif: -21.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -57.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-5.0 — zarar var
ROA düşük: %-2.5
Toplam varlıklar %+10.8 büyüdü → 5.3B TL
Özkaynak: 2.6B TL (%+2.2)
İşletme kârı negatif: -18.7M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.6x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.1B TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-17.2
CAPEX: 35.2M TL (Hasılatın %5.7'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.37 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %155.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %17.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %20.0 → %12.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %377 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-20.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-131M | ₺-131M | %-155.2 | ₺615M | ₺615M | %-20.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-222M | ₺-238M | %-148.4 | ₺491M | ₺525M | %-34.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-417M | ₺-491M | %-619.3 | ₺635M | ₺747M | %-66.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-77M | ₺-95M | %-167.5 | ₺419M | ₺515M | %-13.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-106M | ₺-140M | %-152.7 | ₺540M | ₺713M | %-19.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺190M | ₺266M | %+112.5 | ₺593M | ₺830M | %36.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺81M | ₺125M | %-61.1 | ₺363M | ₺559M | %13.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-197M | ₺-322M | %-183.8 | ₺522M | ₺855M | %-48.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-21.3
Net kâr marjı %-21.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +23.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-32.9
ROE %-32.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.8
FAVÖK marjı %12.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%12.7
Hasılat başına brüt kâr %12.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-39.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-39.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.41x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.41x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.47x
Cari oran 0.47x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.9x
Faiz karşılama -0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.0
Hasılat yıllık %14.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-23.8
Zarar %23.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -7.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -167.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+86.3%
Artı %86.3 beklenen değer (1.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.06
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı -0.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 24/100 | Kalite: 13/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.4
ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin (32.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8045 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.41x
vs 1.42x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-1.4
vs %32.7 WACC
ROIC 34.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-39.2
vs %-12.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-39.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.02), TRAMA-99 çizgisinin %25.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.02
TRAMA: 1.37
Разница: %-25.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SELVA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.