/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺48.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-52.6%
ROIC ?
10.3%
DCF Değer ?
23.19
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
5213
2006-04-26 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.6
VaR 95% ?
%4.81
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.07
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.8
25.09.2025 → 19.11.2025
Çarpıklık ?
0.51
Parametrik%4.81
Historik%4.12
Cornish-Fisher%4.23
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %652.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.5B | ₺1.6B | %+652.2 | ₺51.9B | ₺55.6B | %17.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺186M | ₺219M | %-19.9 | ₺48.3B | ₺56.8B | %2.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-223M | ₺-274M | %-164.4 | ₺42.2B | ₺51.9B | %-3.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-321M | ₺-425M | %-10961.6 | ₺36.1B | ₺47.7B | %-4.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3M | ₺4M | %-99.8 | ₺49.1B | ₺68.7B | %0.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.4B | ₺2.2B | %+389.2 | ₺38.8B | ₺59.9B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺273M | ₺447M | %+39.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺179M | ₺319M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (347.00), TRAMA-99 çizgisinin %32.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 347.0
TRAMA: 262.0157
Fark: %+32.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.0
Net kâr marjı %3.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.7
ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.1
FAVÖK marjı %6.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.8
Hasılat başına brüt kâr %11.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 35.3x
F/K 100.0x — sektör medyanının (35.3x) %184 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
6.23x
Sektör: 1.99x
PD/DD 6.23x — sektör medyanının %213 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
41.3x
Sektör: 10.0x
EV/EBITDA 41.3x — sektör medyanının (10.0x) %313 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.37x
Cari oran 1.37x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.8
Hasılat yıllık %5.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+55038.1
Net kâr yıllık %55038.1 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 801.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -71.3M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-52.6%
Eksi %52.6 beklenen değer (163.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 121.22 | PD/DD hedefi: 112.56 | EV/EBITDA hedefi: 86.44 | DCF hedefi: 86.44
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%10.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.3
ROIC (%10.3) sermaye maliyetinin (38.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
23.19
DCF (23.19) güncel fiyatın %93.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 345.75
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺48.7
Güncel fiyat Graham değerinin %85.9 üzerinde (₺48.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 35.3x
Sektör medyanının %184 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.23x
vs 1.99x
Sektörden %213 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
41.3x
vs 10.0x
Sektörden %313 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.3
vs %38.7 WACC
ROIC 28.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.7
vs %2.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SELEC — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.