/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺48.7
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
التقييم
إمكانية?
-52.6%
ROIC ?
10.3%
قيمة DCF ?
23.19
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
5213
2006-04-26 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%52.6
VaR 95% ?
%4.81
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.07
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.98
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%21.8
25.09.2025 → 19.11.2025
الانحراف ?
0.51
Parametrik%4.81
Historik%4.12
Cornish-Fisher%4.23
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %652.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.5B | ₺1.6B | %+652.2 | ₺51.9B | ₺55.6B | %17.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺186M | ₺219M | %-19.9 | ₺48.3B | ₺56.8B | %2.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-223M | ₺-274M | %-164.4 | ₺42.2B | ₺51.9B | %-3.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-321M | ₺-425M | %-10961.6 | ₺36.1B | ₺47.7B | %-4.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3M | ₺4M | %-99.8 | ₺49.1B | ₺68.7B | %0.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.4B | ₺2.2B | %+389.2 | ₺38.8B | ₺59.9B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺273M | ₺447M | %+39.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺179M | ₺319M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (346.75), TRAMA-99 çizgisinin %32.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 346.75
TRAMA: 261.9927
الفرق: %+32.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%3.0
Net kâr marjı %3.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.7
ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.1
FAVÖK marjı %6.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.8
Hasılat başına brüt kâr %11.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
100.0x
القطاع: 35.3x
F/K 100.0x — sektör medyanının (35.3x) %184 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
6.23x
القطاع: 1.99x
PD/DD 6.23x — sektör medyanının %213 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
41.3x
القطاع: 10.0x
EV/EBITDA 41.3x — sektör medyanının (10.0x) %313 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.37x
Cari oran 1.37x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.8
Hasılat yıllık %5.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+55038.1
Net kâr yıllık %55038.1 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 801.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -71.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-52.6%
Eksi %52.6 beklenen değer (163.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 121.22 | PD/DD hedefi: 112.56 | EV/EBITDA hedefi: 86.44 | DCF hedefi: 86.44
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%10.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.3
ROIC (%10.3) sermaye maliyetinin (38.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
23.19
DCF (23.19) güncel fiyatın %93.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 345.75
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺48.7
Güncel fiyat Graham değerinin %85.9 üzerinde (₺48.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
100.0x
vs 35.3x
Sektör medyanının %184 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.23x
vs 1.99x
Sektörden %213 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
41.3x
vs 10.0x
Sektörden %313 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.3
vs %38.7 WACC
ROIC 28.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.7
vs %2.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SELEC — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.