/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
33/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.0
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
11/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (11/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺47M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-219.7 geriledi (₺39M → -₺47M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-73.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+32.2 arttı (₺480M → ₺635M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+63.3 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %25.6 → %10.0 (-15.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.25x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-76.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 31.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük ROE
ROE: %3.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-211.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+23.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+51.7 artabilir (-₺47M → -₺23M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%87.7
VaR 95% ?
%8.86
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%12.63
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.90
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%75.4
25.06.2026 → 29.09.2026
Асимметрия ?
1.61
Parametrik%8.86
Historik%9.51
Cornish-Fisher%5.03
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-24.2%
ROIC ?
10.8%
Значение DCF ?
0.85
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-219.7 düşerek -46.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-73.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+32.2 büyüdü (635.1M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+63.3)
Brüt kâr marjı düşük: %10.0
Brüt marj değişimi: %-15.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-7.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-76.4 düştü (24.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %3.8
Toplam borç %+21.0 arttı → 777.4M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 754.0M TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.29x
Cari oran < 1: 0.90x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 23.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -56.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -64.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-7.7 — zarar var
ROA düşük: %-2.2
Toplam varlıklar %+15.7 büyüdü → 2.2B TL
Özkaynak: 602.3M TL (%+1.1)
İşletme kârı pozitif: 10.7M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 0.4x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 187.6M TL
Net işletme sermayesi negatif: -143.3M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+30.3
CAPEX: 8.4M TL (Hasılatın %1.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-51.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.79 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %211.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %23.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %25.6 → %10.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %148 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-31.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-47M | ₺-47M | %-211.9 | ₺635M | ₺635M | %-31.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺39M | ₺42M | %-33.1 | ₺480M | ₺514M | %26.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺53M | ₺62M | %+127.7 | ₺429M | ₺505M | %37.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-22M | ₺-27M | %-177.1 | ₺411M | ₺505M | %-20.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-27M | ₺-35M | %-249.0 | ₺389M | ₺514M | %-24.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-17M | ₺-24M | %-414.6 | ₺390M | ₺546M | %-15.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺5M | ₺8M | %+35.6 | ₺307M | ₺474M | %3.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-3M | ₺-6M | %-120.6 | ₺317M | ₺519M | %-3.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-7.3
Net kâr marjı %-7.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -15.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.8
ROE %3.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.8
FAVÖK marjı %3.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%10.0
Hasılat başına brüt kâr %10.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
31.1x
Сектор: 19.7x
F/K 31.1x — sektör medyanının (19.7x) %57 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.18x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.18x — sektör medyanının (1.18x) %0 üzerinde.
EV/EBITDA
9.5x
Сектор: 7.0x
EV/EBITDA 9.5x — sektör medyanının (7.0x) %35 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.90x
Cari oran 0.90x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.0x
Net Borç/EBITDA 5.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.29x
Borç/Özkaynak 1.29x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+63.3
Hasılat yıllık %63.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-73.7
Zarar %73.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 28.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -19.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-24.2%
Eksi %24.2 beklenen değer (2.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 2.39 | PD/DD hedefi: 3.64 | EV/EBITDA hedefi: 2.82 | DCF hedefi: 0.95
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%10.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 37/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.8
ROIC (%10.8) sermaye maliyetinin (28.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.85
DCF (0.85) güncel fiyatın %77.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.80
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3.0
Güncel fiyat Graham değerinin %21.1 üzerinde (₺3.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
31.1x
vs 19.7x
Sektör medyanının %57 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.18x
vs 1.18x
Sektörden %0 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.5x
vs 7.0x
Sektörden %35 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.8
vs %28.6 WACC
ROIC 17.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2
vs %7.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.80), TRAMA-99 çizgisinin %51.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 3.80
TRAMA: 7.79
Разница: %-51.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SEKUR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.