/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
58/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
24/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.6
Ucuz
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
42/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (42/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺39M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-46.9 geriledi (₺74M → ₺39M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %39.8 → %30.1 (-9.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 4.33x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.61x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+30.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺39M) ama FCF negatif (-₺42M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+93.9 arttı (-₺147M → -₺9M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.66. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-50.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+17.3 artabilir (₺39M → ₺46M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.1
VaR 95% ?
%6.32
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.86
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.08
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%68.7
05.05.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
-7.61
Parametrik%6.32
Historik%3.27
Cornish-Fisher%3.14
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+102.1%
ROIC ?
-1.4%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-46.9 düşerek 39.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-3.2)
Hasılat çeyreklik %+8.4 büyüdü (448.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+22.2)
Brüt kâr marjı: %30.1
Brüt marj değişimi: %-9.8 puan
Net kâr marjı: %8.7
FAVÖK çeyreklik %+93.9 büyüdü (-8.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-2.0
Toplam borç %+30.6 arttı → 4.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 4.6B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.45x
Cari oran < 1: 0.61x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 134.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -42.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -42.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.7
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+19.9 büyüdü → 6.2B TL
Özkaynak: 1.1B TL (%+4.8)
İşletme kârı negatif: -8.9M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 320.9M TL
Ödenmiş sermaye: 181.6M TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.6B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-84.0
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.30 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %50.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %39.8 → %30.1 (daraldı)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺39M | ₺39M | %-50.4 | ₺449M | ₺449M | %14.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺74M | ₺79M | %+8.4 | ₺414M | ₺443M | %29.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺62M | ₺73M | %+42.2 | ₺403M | ₺475M | %26.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺42M | ₺51M | %-4.1 | ₺409M | ₺503M | %19.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺41M | ₺54M | %-27.5 | ₺367M | ₺485M | %20.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺53M | ₺74M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.7
Net kâr marjı %8.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -9.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.8
ROE %20.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%-2.0
FAVÖK marjı %-2.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%30.1
Hasılat başına brüt kâr %30.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%28.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %28.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
3.2x
Sektör: 21.9x
F/K 3.2x — sektör medyanının (21.9x) %85 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.66x
Sektör: 1.98x
PD/DD 0.66x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.61x
Cari oran 0.61x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
4.45x
Borç/Özkaynak 4.45x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.1x
Faiz karşılama -0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.2
Hasılat yıllık %22.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-3.2
Net kâr yıllık %-3.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+102.1%
Artı %102.1 beklenen değer (7.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: FK hedefi: 11.58 | PD/DD hedefi: 11.58
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı -0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 31/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.4
ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin (17.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %17.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺12.6
Graham değeri (₺12.6) güncel fiyatın %226.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
3.2x
vs 21.9x
Sektör medyanının %85 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.66x
vs 1.98x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-1.4
vs %17.1 WACC
ROIC 18.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.9
vs %-7.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.86), TRAMA-99 çizgisinin %27.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 3.86
TRAMA: 5.30
Fark: %-27.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SEKFK — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.