/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Сильный
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
26/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (26/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺131M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-1000.5 geriledi (₺15M → -₺131M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-394.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-17.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %20.0 → %26.5 (+6.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺87M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.71x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-32.5 düştü. Bilanço güçleniyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.37. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.6. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-941.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-23.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+71.4 artabilir (-₺131M → -₺38M).
Дата данных 2026-10-28 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-28
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%76.3
VaR 95% ?
%8.02
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.29
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.82
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%82.6
11.05.2026 → 27.10.2026
Асимметрия ?
0.27
Parametrik%8.02
Historik%8.41
Cornish-Fisher%7.63
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+43.2%
ROIC ?
3.3%
Значение DCF ?
5.80
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-1000.5 düşerek -131.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-394.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-17.6 düştü (786.9M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.8)
Brüt kâr marjı: %26.5
Brüt marj değişimi: %+6.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-16.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+9.4 büyüdü (208.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %26.5
Toplam borç %-32.5 azaldı → 21.6M TL
Net nakit pozisyonunda: -86.8M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 4.71x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 108.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 111.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -7.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.3 — zarar var
ROA düşük: %-2.1
Toplam varlıklar: 6.4B TL (%+0.9)
Özkaynak: 5.8B TL (%+4.8)
İşletme kârı pozitif: 68.2M TL
Ödenmiş sermaye: 179.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.8B TL
CAPEX: 2.9M TL (Hasılatın %0.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-61.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 31.35 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Реальная чистая прибыль упала на 941.4% — номинальный рост не покрывает инфляцию
Реальная выручка упала на 23.0% — недостаточная ценовая власть
Реальная валовая маржа 20.0% → 26.5% (расширилась)
Reel ROE %-9.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-131M | ₺-131M | %-941.4 | ₺787M | ₺787M | %-9.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺15M | ₺16M | %-93.5 | ₺955M | ₺1.0B | %1.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺203M | ₺240M | %+7920.6 | ₺1.4B | ₺1.6B | %13.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺2M | ₺3M | %-94.9 | ₺390M | ₺479M | %0.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺45M | ₺59M | %-50.9 | ₺758M | ₺1.0B | %4.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺86M | ₺120M | %-42.7 | ₺858M | ₺1.2B | %9.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺136M | ₺210M | %+348.3 | ₺730M | ₺1.1B | %13.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺29M | ₺47M | %-43.3 | ₺641M | ₺1.1B | %4.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%-16.7
Маржа чистой прибыли %-16.7 — период убытков. По сравнению с предыдущим кварталом -18.2 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%1.6
ROE %1.6 — низкая доходность капитала.
Маржа EBITDA
%26.5
Маржа EBITDA %26.5 — операционно очень эффективно.
Валовая рентабельность
%26.5
Валовая прибыль на выручку %26.5. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-3.8
TTM свободный денежный поток составляет %-3.8'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/E
24.3x
Сектор: 22.4x
F/K 24.3x — медианы сектора (22.4x) %8 выше. Небольшая премия.
Коэфф. P/B
0.37x
Сектор: 1.88x
PD/DD 0.37x — медианы сектора (1.88x) значительно ниже. Дёшево по балансовой стоимости.
EV/EBITDA
2.6x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 2.6x — медианы сектора (6.4x) %58 ниже. Дёшево по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
4.71x
Текущий коэффициент 4.71x — оборотных активов вдвое больше краткосрочных обязательств. Очень здоровая ликвидность.
Чистый долг / EBITDA
0.0x
Чистый долг/EBITDA 0.0x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал
0.00x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
113.8x
Покрытие процентов 113.8x — очень широкий запас для оплаты процентных расходов.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+3.8
Выручка г/г %3.8 выросла — положительный, но медленный рост.
Рост чистой прибыли (г/г)
%-394.3
Чистая прибыль г/г %-394.3 снизилась (2026/6) — серьёзная эрозия прибыли.
Анализ сезонности
Q4 (Eki-Ara)
Исторически самый сильный квартал: Q4 (Окт-Дек) (сред. прибыль 169.8M). Самый слабый квартал: Q2 (Апр-Июн) (сред. прибыль -13.5M).
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
58/100
Хорошая надёжность (58/100). Компания демонстрирует в целом сбалансированный финансовый профиль; в некоторых областях есть потенциал улучшения.
Сильный
Потенциал
+43.2%
Плюс %43.2 ожидаемая стоимость (17.33) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %72.
Компоненты: Целевой P/E: 6.14 | Целевой P/B: 36.30 | Целевой EV/EBITDA: 29.17 | Целевой DCF: 5.80
Оценка Дамодарана
23/100
Низкий балл Дамодарана (23/100). ROIC (%3.3) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Очень слабый
Анализ рисков Далио
89/100
Низкий долговой риск (89/100). Коэффициент покрытия процентов 113.8x — сильно. Долг/EBITDA 0.0x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 100/100 | Обслуживание долга: 100/100 | Качество: 52/100
ROIC - Рентабельность капитала
%3.3
ROIC (%3.3) стоимости капитала (45.8%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %45.8
DCF Дисконтированный денежный поток
5.80
DCF (5.80) текущей цены %52.1 ниже — денежные потоки не поддерживают текущую цену.
Текущая цена: 12.10
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
—
Внутренняя стоимость Грэма
—
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
24.3x
vs 22.4x
Медианы сектора %8 выше — дорого
Коэфф. P/B
0.37x
vs 1.88x
По сравнению с сектором %80 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
2.6x
vs 6.4x
По сравнению с сектором %58 ниже EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.3
vs %45.8 WACC
ROIC 42.5 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%2.5
vs %22.2 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %2.5
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (12.10), линии TRAMA-99 %61.4 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 12.10
TRAMA: 31.35
Разница: %-61.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SEGMN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.