/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
34/100
Zayıf
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺9M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-32.4 geriledi (₺14M → ₺9M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+309.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+31.7 arttı (₺507M → ₺667M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %39.9 → %24.0 (-15.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.4. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+41.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺9M) ama FCF negatif (-₺211M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 63.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-36.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+23.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-32.4) ama yıllık bazda artış (%+309.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+280.3 artabilir (₺9M → ₺36M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%52.7
VaR 95% ?
%5.48
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.74
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.24
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%46.2
08.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.62
Parametrik%5.48
Historik%4.94
Cornish-Fisher%4.78
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-38.3%
ROIC ?
8.1%
DCF Мәні ?
8.78
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-32.4 düşerek 9.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+309.5
Hasılat çeyreklik %+31.7 büyüdü (667.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.1)
Brüt kâr marjı: %24.0
Brüt marj değişimi: %-15.9 puan
Net kâr marjı düşük: %1.4
FAVÖK çeyreklik %-20.8 düştü (160.3M TL)
FAVÖK marjı: %24.0
Toplam borç %+41.3 arttı → 825.9M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 691.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.29x
Cari oran: 1.54x — yeterli likidite
Nakit %-16.4 azaldı → 134.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -37.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -211.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.3
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+13.4 büyüdü → 5.1B TL
Özkaynak %+6.9 arttı → 2.9B TL
İşletme kârı pozitif: 60.8M TL
Ödenmiş sermaye: 58.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-9.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %26.1 (174.4M TL)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 18.64 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %61'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %36.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %23.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %39.9 → %24.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 22 çeyrekte %337 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺9M | ₺9M | %-36.8 | ₺667M | ₺667M | %1.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺14M | ₺15M | %-58.7 | ₺507M | ₺542M | %2.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺31M | ₺36M | %-66.4 | ₺1.2B | ₺1.4B | %4.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺87M | ₺107M | %+1706.3 | ₺449M | ₺551M | %15.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-4M | ₺-6M | %-105.4 | ₺682M | ₺901M | %-0.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-78M | ₺-109M | %-226.7 | ₺223M | ₺313M | %-15.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-56M | ₺-86M | %-160.3 | ₺577M | ₺890M | %-9.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺87M | ₺143M | %-32.6 | ₺791M | ₺1.3B | %19.6 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%1.4
Net kâr marjı %1.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.1
ROE %5.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.0
FAVÖK marjı %24.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.0
Hasılat başına brüt kâr %24.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-19.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-19.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
63.6x
Сектор: 21.9x
F/K 63.6x — sektör medyanının (21.9x) %190 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.12x
Сектор: 1.98x
PD/DD 3.12x — sektör medyanının %58 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
13.4x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 13.4x — sektör medyanının (6.9x) %94 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.54x
Cari oran 1.54x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.1
Hasılat yıllık %-2.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+309.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 87.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -67.0M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-38.3%
Eksi %38.3 beklenen değer (8.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 3.52 | PD/DD hedefi: 9.01 | EV/EBITDA hedefi: 7.27 | DCF hedefi: 8.78
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.1
ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin (42.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.78
DCF (8.78) güncel fiyatın %37.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.08
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
63.6x
vs 21.9x
Sektör medyanının %190 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.12x
vs 1.98x
Sektörden %58 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.4x
vs 6.9x
Sektörden %94 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.1
vs %42.3 WACC
ROIC 34.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.0
vs %25.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (14.08), TRAMA-99 çizgisinin %24.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 14.08
TRAMA: 18.64
Айырмашылық: %-24.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SDTTR — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.