/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
34/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺9M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-32.4 geriledi (₺14M → ₺9M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+309.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+31.7 arttı (₺507M → ₺667M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %39.9 → %24.0 (-15.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.4. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+41.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺9M) ama FCF negatif (-₺211M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 63.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-36.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+23.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-32.4) ama yıllık bazda artış (%+309.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+280.3 artabilir (₺9M → ₺36M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%52.7
VaR 95% ?
%5.48
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.74
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.24
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%46.2
08.05.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.62
Parametrik%5.48
Historik%4.94
Cornish-Fisher%4.78
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-38.3%
ROIC ?
8.1%
قيمة DCF ?
8.78
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-32.4 düşerek 9.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+309.5
Hasılat çeyreklik %+31.7 büyüdü (667.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.1)
Brüt kâr marjı: %24.0
Brüt marj değişimi: %-15.9 puan
Net kâr marjı düşük: %1.4
FAVÖK çeyreklik %-20.8 düştü (160.3M TL)
FAVÖK marjı: %24.0
Toplam borç %+41.3 arttı → 825.9M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 691.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.29x
Cari oran: 1.54x — yeterli likidite
Nakit %-16.4 azaldı → 134.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -37.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -211.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.3
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+13.4 büyüdü → 5.1B TL
Özkaynak %+6.9 arttı → 2.9B TL
İşletme kârı pozitif: 60.8M TL
Ödenmiş sermaye: 58.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-9.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %26.1 (174.4M TL)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 18.64 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %61'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %36.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %23.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %39.9 → %24.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 22 çeyrekte %337 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺9M | ₺9M | %-36.8 | ₺667M | ₺667M | %1.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺14M | ₺15M | %-58.7 | ₺507M | ₺542M | %2.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺31M | ₺36M | %-66.4 | ₺1.2B | ₺1.4B | %4.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺87M | ₺107M | %+1706.3 | ₺449M | ₺551M | %15.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-4M | ₺-6M | %-105.4 | ₺682M | ₺901M | %-0.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-78M | ₺-109M | %-226.7 | ₺223M | ₺313M | %-15.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-56M | ₺-86M | %-160.3 | ₺577M | ₺890M | %-9.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺87M | ₺143M | %-32.6 | ₺791M | ₺1.3B | %19.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%1.4
Net kâr marjı %1.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.1
ROE %5.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.0
FAVÖK marjı %24.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.0
Hasılat başına brüt kâr %24.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-19.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-19.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
63.6x
القطاع: 21.9x
F/K 63.6x — sektör medyanının (21.9x) %190 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.12x
القطاع: 1.98x
PD/DD 3.12x — sektör medyanının %58 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
13.4x
القطاع: 6.9x
EV/EBITDA 13.4x — sektör medyanının (6.9x) %94 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.54x
Cari oran 1.54x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.1
Hasılat yıllık %-2.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+309.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 87.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -67.0M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-38.3%
Eksi %38.3 beklenen değer (8.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 3.52 | PD/DD hedefi: 9.01 | EV/EBITDA hedefi: 7.27 | DCF hedefi: 8.78
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.1
ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin (42.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.78
DCF (8.78) güncel fiyatın %37.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.08
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
63.6x
vs 21.9x
Sektör medyanının %190 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.12x
vs 1.98x
Sektörden %58 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.4x
vs 6.9x
Sektörden %94 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.1
vs %42.3 WACC
ROIC 34.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.0
vs %25.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (14.08), TRAMA-99 çizgisinin %24.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 14.08
TRAMA: 18.64
الفرق: %-24.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SDTTR — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.