/
Giriş Yap
SBSP3Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP
🇧🇷 Brezilya Borsası
25.28
BRL
Analiz Skorları
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$25.7
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+6.7%
ROIC ?
10.4%
DCF Değer ?
9.90
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6693
2000-01-03 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%27.5
VaR 95% ?
%2.80
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.99
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.87
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.3
20.04.2026 → 20.08.2026
Çarpıklık ?
-0.38
Parametrik%2.80
Historik%2.82
Cornish-Fisher%2.95
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (25.28), TRAMA-99 çizgisinin %11.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 25.28
TRAMA: 28.4255
Fark: %-11.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%17.6
Net kâr marjı %17.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -6.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.3
ROE %15.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%43.6
FAVÖK marjı %43.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.3
Hasılat başına brüt kâr %39.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-23.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-23.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
10.2x
Sektör: 16.9x
F/K 10.2x — sektör medyanının (16.9x) %40 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.03x
Sektör: 2.06x
PD/DD 2.03x — sektör medyanı (2.06x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.4x
Sektör: 8.0x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanı (8.0x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.74x
Cari oran 1.74x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.18x
Borç/Özkaynak 1.18x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.8x
Faiz karşılama 5.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+18.3
Hasılat yıllık %18.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+18.0
Net kâr yıllık %18.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+6.7%
Artı %6.7 beklenen değer (26.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 40.51 | PD/DD hedefi: 26.72 | EV/EBITDA hedefi: 27.33 | DCF hedefi: 9.90
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%10.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 5.8x — güçlü. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.4
ROIC (%10.4) sermaye maliyetinin (12.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.90
DCF (9.90) güncel fiyatın %60.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.28
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
R$25.7
Graham içsel değer: R$25.7. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
10.2x
vs 16.9x
Sektör medyanının %40 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.03x
vs 2.06x
Sektörden %2 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.4x
vs 8.0x
Sektörden %7 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.4
vs %12.4 WACC
ROIC 2.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.0
vs %46.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
SBSP3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.