/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
23/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4254 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+31.7%
ROIC ?
0.1%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6769
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%50.2
VaR 95% ?
%5.37
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.53
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.00
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%48.2
17.09.2025 → 09.03.2026
الانحراف ?
0.09
Parametrik%5.37
Historik%4.41
Cornish-Fisher%5.20
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %86.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %2.3 → %11.1 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.7B | ₺1.8B | %-86.8 | ₺16.1B | ₺17.3B | %4.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-11.9B | ₺-14.0B | %-202.4 | ₺14.4B | ₺17.0B | %-30.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-10.3B | ₺-13.7B | %-624.6 | ₺12.8B | ₺16.9B | %-31.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.9B | ₺2.6B | %+70.5 | ₺11.8B | ₺16.6B | %5.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺991M | ₺1.5B | %-69.8 | ₺13.0B | ₺20.0B | %2.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺3.1B | ₺5.1B | %+1.5 | — | — | %11.3 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺2.8B | ₺5.0B | — | — | — | %11.1 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.26), TRAMA-99 çizgisinin %19.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 2.26
TRAMA: 2.7914
الفرق: %-19.0
الربحية
Net Kâr Marjı
%10.7
Net kâr marjı %10.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +93.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.2
ROE %-6.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%43.2
FAVÖK marjı %43.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%11.1
Hasılat başına brüt kâr %11.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-13.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.58x
القطاع: 1.74x
PD/DD 0.58x — sektör medyanının (1.74x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
41.9x
القطاع: 11.1x
EV/EBITDA 41.9x — sektör medyanının (11.1x) %278 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.63x
Cari oran 0.63x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
25.7x
Net Borç/EBITDA 25.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.87x
Borç/Özkaynak 0.87x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+36.2
Hasılat yıllık %36.2 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-7.3
Net kâr yıllık %-7.3 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+31.7%
Artı %31.7 beklenen değer (2.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.77 | EV/EBITDA hedefi: 0.60
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
23/100
Yüksek borç riski (23/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 25.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 36/100 | Borç Servis: 23/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.1
ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (18.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %18.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4254 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.58x
vs 1.74x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
41.9x
vs 11.1x
Sektörden %278 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.1
vs %18.9 WACC
ROIC 18.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-33.8
vs %10.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-33.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SASA — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.