SARKYSARKUYSAN ELEKTROLİTİK BAKIR

Ana Metal

🇹🇷 BİST

17.20

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

34/100

Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

26/100

Dalio Risk ?

54/100

Piotroski ?

2/9

Zayıf

Graham ?

₺9.5

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

67%

Lothien беріктік қорытындысы

36/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (36/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺538,380 net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-99.9 geriledi (₺361M → ₺538,380). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-99.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+57.1 arttı. Şirket büyüyor.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %0.0. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺2.7B) kârın %498414'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 32.2. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Düşük ROE

ROE: %4.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-99.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+9337.0 artabilir (₺538,380 → ₺51M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6555

2000-05-10 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%64.5

VaR 95% ?

%6.54

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%9.31

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%7.50

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%66.7

29.01.2026 → 16.10.2026

Асимметрия ?

0.57

Parametrik%6.54

Historik%5.93

Cornish-Fisher%5.82

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-23.4%

ROIC ?

10.6%

DCF Мәні ?

0.29

Қарыз циклі?

Geç Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-99.9 düşerek 538,380 TL oldu

Yıllık net kâr %-99.4 geriledi

Hasılat çeyreklik %+17.1 büyüdü (31.1B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+57.1)

Brüt kâr marjı düşük: %4.9

Net kâr marjı düşük: %0.0

FAVÖK yatay seyrede (1.5B TL)

FAVÖK marjı düşük: %4.9

Toplam borç: 13.0B TL

Net borç: 8.8B TL

Borç/Özkaynak oranı: 0.97x

Cari oran: 1.31x — yeterli likidite

Nakit %+105.5 arttı → 4.2B TL

İşletme nakit akışı pozitif: 2.7B TL

Serbest nakit akışı pozitif: 2.7B TL

ROE düşük: %0.0

ROA düşük: %0.0

Toplam varlıklar %+15.9 büyüdü → 41.9B TL

Özkaynak: 13.4B TL (%+3.8)

İşletme kârı pozitif: 1.2B TL

Ödenmiş sermaye: 1.0B TL

Net işletme sermayesi pozitif: 7.5B TL

CAPEX: 13.8M TL (Hasılatın %0.0'i)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-36.4 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 27.06 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %75'i

Инфляцияға бейімделген деректер?

Reel net kâr %99.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %9.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %155 arttı — gerçek sermaye birikimi

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺538,380	₺538,380	%-99.9	₺31.1B	₺31.1B	%0.0
2026/3	%31	×1.07	₺361M	₺386M	%+278.1	₺26.5B	₺28.4B	%11.2
2025/12	%31	×1.18	₺87M	₺102M	%-4.2	₺19.8B	₺23.3B	%3.0
2025/9	%33	×1.23	₺87M	₺107M	%-7.0	₺19.8B	₺24.3B	%3.0
2025/6	%35	×1.32	₺87M	₺115M	%-5.7	₺19.8B	₺26.1B	%3.0
2025/3	%38	×1.40	₺87M	₺121M	%-31.3	₺19.8B	₺27.7B	%3.0
2024/12	%44	×1.54	₺115M	₺177M	%-5.9	₺19.4B	₺29.9B	%3.9
2024/9	%49	×1.64	₺115M	₺188M	%-8.2	₺19.4B	₺31.7B	%3.9

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %0.0

Net kâr marjı %0.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.4 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.1

ROE %4.1 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %4.9

FAVÖK marjı %4.9 — düşük ancak pozitif.

Brüt Kâr Marjı %4.9

Hasılat başına brüt kâr %4.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %1.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

F/K Oranı 32.2x Сектор: 13.0x

F/K 32.2x — sektör medyanının (13.0x) %147 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 1.28x Сектор: 1.29x

PD/DD 1.28x — sektör medyanı (1.29x) altında veya yakın. Makul değerleme.

EV/EBITDA 8.4x Сектор: 7.9x

EV/EBITDA 8.4x — sektör medyanının (7.9x) %6 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 1.31x

Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 4.2x

Net Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 0.97x

Borç/Özkaynak 0.97x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 2.3x

Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+57.1

Hasılat yıllık %57.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-99.4

Net kâr yıllık %-99.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 187.5M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 67.3M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

34/100

Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-23.4%

Eksi %23.4 beklenen değer (13.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.

Bileşenler: FK hedefi: 6.50 | PD/DD hedefi: 17.39 | EV/EBITDA hedefi: 16.19 | DCF hedefi: 4.30

Damodaran Değerleme

26/100

Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%10.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

54/100

Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 54/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 65/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%10.6

ROIC (%10.6) sermaye maliyetinin (28.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %28.9

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

0.29

DCF (0.29) güncel fiyatın %98.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 17.20

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

2/9

Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.

Zayıf

Graham İçsel Değer

₺9.5

Güncel fiyat Graham değerinin %44.8 üzerinde (₺9.5) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

32.2x vs 13.0x

Sektör medyanının %147 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

1.28x vs 1.29x

Sektörden %1 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

8.4x vs 7.9x

Sektörden %6 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%10.6 vs %28.9 WACC

ROIC 18.4 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%0.6 vs %3.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %0.6

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (17.20), TRAMA-99 çizgisinin %36.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Баға:: 17.20

TRAMA: 27.06

Айырмашылық: %-36.4

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

SARKY — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.