/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Graham ?
₺25.6
Makul
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺53M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+28.8 arttı (-₺75M → -₺53M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-453.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-49.0 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺52M fazla. Borç riski düşük.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-8.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-166.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+28.8) ama yıllık bazda düşüş (%-453.2). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.7
VaR 95% ?
%4.03
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.69
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.24
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.1
30.04.2026 → 30.09.2026
Çarpıklık ?
0.64
Parametrik%4.03
Historik%3.45
Cornish-Fisher%3.35
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+12.7%
ROIC ?
-1.4%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+28.8 artarak -53.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-453.2 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-49.0)
Brüt kâr marjı düşük: %2.6
Net kâr marjı negatif: %-4.4 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (31.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %2.6
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -51.9M TL (borçsuz)
Cari oran: 1.59x — yeterli likidite
Nakit %-50.9 azaldı → 51.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -62.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -72.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.1 — zarar var
ROA düşük: %-1.4
Toplam varlıklar: 3.8B TL (%+4.6)
Özkaynak %+5.1 arttı → 2.6B TL
İşletme kârı negatif: -5.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 150.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 518.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+7.4
CAPEX: 18,954 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.3
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 21.06 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %166.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %32 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-8.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-53M | ₺-53M | %-166.6 | ₺1.2B | ₺1.2B | %-8.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-75M | ₺-80M | %-258.6 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-12.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-43M | ₺-50M | %-224.3 | ₺2.8B | ₺3.3B | %-6.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-33M | ₺-41M | %-303.7 | ₺482M | ₺592M | %-6.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺15M | ₺20M | %-17.0 | ₺2.4B | ₺3.2B | %2.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-17M | ₺-24M | %-110.8 | ₺2.3B | ₺3.3B | %-3.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-144M | ₺-222M | %-1845.3 | ₺2.4B | ₺3.7B | %-24.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-8M | ₺-13M | %-117.7 | ₺2.6B | ₺4.3B | %-1.6 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-4.4
Net kâr marjı %-4.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.1
ROE %-8.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.6
FAVÖK marjı %2.6 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%2.6
Hasılat başına brüt kâr %2.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.17x
Sektör: 1.26x
PD/DD 1.17x — sektör medyanı (1.26x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.7x
Sektör: 6.7x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanı (6.7x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.59x
Cari oran 1.59x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-49.0
Hasılat yıllık %-49.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-453.2
Net kâr yıllık %-453.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -20.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -93.3M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+12.7%
Artı %12.7 beklenen değer (22.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.07 | EV/EBITDA hedefi: 28.34
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.4
ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin (45.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺25.6
Graham değeri (₺25.6) güncel fiyatın %27.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.17x
vs 1.26x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.7x
vs 6.7x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.4
vs %45.5 WACC
ROIC 46.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.5
vs %10.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (20.16), TRAMA-99 çizgisi (21.06) ile yakın seviyede (%-4.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 20.16
TRAMA: 21.06
Fark: %-4.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SANKO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.