/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
46/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Graham ?
₺25.6
Makul
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺53M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+28.8 arttı (-₺75M → -₺53M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-453.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-49.0 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺52M fazla. Borç riski düşük.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-8.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-166.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+28.8) ama yıllık bazda düşüş (%-453.2). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.7
VaR 95% ?
%4.03
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.69
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.24
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%30.1
30.04.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.64
Parametrik%4.03
Historik%3.45
Cornish-Fisher%3.35
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+12.7%
ROIC ?
-1.4%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+28.8 artarak -53.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-453.2 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-49.0)
Brüt kâr marjı düşük: %2.6
Net kâr marjı negatif: %-4.4 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (31.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %2.6
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -51.9M TL (borçsuz)
Cari oran: 1.59x — yeterli likidite
Nakit %-50.9 azaldı → 51.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -62.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -72.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.1 — zarar var
ROA düşük: %-1.4
Toplam varlıklar: 3.8B TL (%+4.6)
Özkaynak %+5.1 arttı → 2.6B TL
İşletme kârı negatif: -5.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 150.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 518.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+7.4
CAPEX: 18,954 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.3
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 21.06 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %166.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %32 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-8.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-53M | ₺-53M | %-166.6 | ₺1.2B | ₺1.2B | %-8.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-75M | ₺-80M | %-258.6 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-12.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-43M | ₺-50M | %-224.3 | ₺2.8B | ₺3.3B | %-6.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-33M | ₺-41M | %-303.7 | ₺482M | ₺592M | %-6.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺15M | ₺20M | %-17.0 | ₺2.4B | ₺3.2B | %2.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-17M | ₺-24M | %-110.8 | ₺2.3B | ₺3.3B | %-3.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-144M | ₺-222M | %-1845.3 | ₺2.4B | ₺3.7B | %-24.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-8M | ₺-13M | %-117.7 | ₺2.6B | ₺4.3B | %-1.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-4.4
Net kâr marjı %-4.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.1
ROE %-8.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.6
FAVÖK marjı %2.6 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%2.6
Hasılat başına brüt kâr %2.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.17x
Сектор: 1.26x
PD/DD 1.17x — sektör medyanı (1.26x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.7x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanı (6.7x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.59x
Cari oran 1.59x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-49.0
Hasılat yıllık %-49.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-453.2
Net kâr yıllık %-453.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -20.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -93.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+12.7%
Artı %12.7 beklenen değer (22.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.07 | EV/EBITDA hedefi: 28.34
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.4
ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin (45.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺25.6
Graham değeri (₺25.6) güncel fiyatın %27.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.17x
vs 1.26x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.7x
vs 6.7x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.4
vs %45.5 WACC
ROIC 46.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.5
vs %10.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (20.16), TRAMA-99 çizgisi (21.06) ile yakın seviyede (%-4.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 20.16
TRAMA: 21.06
Разница: %-4.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SANKO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.