/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
46/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Graham ?
₺25.6
Makul
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
ملخص متانة لوذيان
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺53M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+28.8 arttı (-₺75M → -₺53M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-453.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-49.0 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺52M fazla. Borç riski düşük.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-8.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-166.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+28.8) ama yıllık bazda düşüş (%-453.2). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%38.7
VaR 95% ?
%4.03
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.69
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.24
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%30.1
30.04.2026 → 30.09.2026
الانحراف ?
0.64
Parametrik%4.03
Historik%3.45
Cornish-Fisher%3.35
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+12.7%
ROIC ?
-1.4%
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+28.8 artarak -53.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-453.2 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-49.0)
Brüt kâr marjı düşük: %2.6
Net kâr marjı negatif: %-4.4 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (31.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %2.6
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -51.9M TL (borçsuz)
Cari oran: 1.59x — yeterli likidite
Nakit %-50.9 azaldı → 51.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -62.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -72.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.1 — zarar var
ROA düşük: %-1.4
Toplam varlıklar: 3.8B TL (%+4.6)
Özkaynak %+5.1 arttı → 2.6B TL
İşletme kârı negatif: -5.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 150.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 518.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+7.4
CAPEX: 18,954 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.3
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 21.06 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %166.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %32 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-8.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-53M | ₺-53M | %-166.6 | ₺1.2B | ₺1.2B | %-8.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-75M | ₺-80M | %-258.6 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-12.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-43M | ₺-50M | %-224.3 | ₺2.8B | ₺3.3B | %-6.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-33M | ₺-41M | %-303.7 | ₺482M | ₺592M | %-6.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺15M | ₺20M | %-17.0 | ₺2.4B | ₺3.2B | %2.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-17M | ₺-24M | %-110.8 | ₺2.3B | ₺3.3B | %-3.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-144M | ₺-222M | %-1845.3 | ₺2.4B | ₺3.7B | %-24.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-8M | ₺-13M | %-117.7 | ₺2.6B | ₺4.3B | %-1.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-4.4
Net kâr marjı %-4.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.1
ROE %-8.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.6
FAVÖK marjı %2.6 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%2.6
Hasılat başına brüt kâr %2.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.17x
القطاع: 1.26x
PD/DD 1.17x — sektör medyanı (1.26x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.7x
القطاع: 6.7x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanı (6.7x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.59x
Cari oran 1.59x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-49.0
Hasılat yıllık %-49.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-453.2
Net kâr yıllık %-453.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -20.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -93.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+12.7%
Artı %12.7 beklenen değer (22.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.07 | EV/EBITDA hedefi: 28.34
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.4
ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin (45.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺25.6
Graham değeri (₺25.6) güncel fiyatın %27.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.17x
vs 1.26x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.7x
vs 6.7x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.4
vs %45.5 WACC
ROIC 46.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.5
vs %10.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (20.16), TRAMA-99 çizgisi (21.06) ile yakın seviyede (%-4.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 20.16
TRAMA: 21.06
الفرق: %-4.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SANKO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.