/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
30/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.3
Pahalı
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
56/100
Lothien Sağlamlık: Orta (56/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺22M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+315.7 arttı (₺5M → ₺22M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-43.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.76x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺50M) kârın %224'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+37.4 arttı (₺61M → ₺84M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük ROE
ROE: %2.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 30/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+288.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+315.7) ama yıllık bazda düşüş (%-43.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-39.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%62.0
VaR 95% ?
%6.56
daily max loss
VaR 99% ?
%9.22
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.37
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%66.6
28.08.2026 → 30.09.2026
Skewness ?
0.04
Parametrik%6.56
Historik%6.69
Cornish-Fisher%6.43
Return Distribution
Valuation
Potential?
-29.9%
ROIC ?
2.6%
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+315.7 artarak 22.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-43.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+10.4 büyüdü (362.1M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.7)
Brüt kâr marjı düşük: %15.9
Brüt marj değişimi: %+1.6 puan
Net kâr marjı: %6.2
FAVÖK çeyreklik %+37.4 büyüdü (83.6M TL)
FAVÖK marjı: %23.1
Toplam borç: 734.4M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 529.2M TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.06x
Cari oran: 1.63x — yeterli likidite
Nakit %-43.7 azaldı → 205.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 105.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 50.5M TL
ROE düşük: %3.2
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar: 1.8B TL (%+3.4)
Özkaynak %+9.9 arttı → 695.7M TL
İşletme kârı pozitif: 52.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+343.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.1x (Faiz: 9.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 372.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 409.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-7.9
CAPEX: 54.7M TL (Hasılatın %15.1'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-40.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.07 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %288.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %238 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺22M | ₺22M | %+288.5 | ₺362M | ₺362M | %12.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺5M | ₺6M | %-74.2 | ₺328M | ₺351M | %3.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-19M | ₺-22M | %-387.4 | ₺334M | ₺394M | %-13.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺6M | ₺8M | %-85.2 | ₺174M | ₺214M | %4.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺40M | ₺53M | %+62.3 | ₺349M | ₺461M | %30.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-23M | ₺-32M | %-751.0 | ₺274M | ₺384M | %-19.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-3M | ₺-5M | %-233.5 | ₺273M | ₺421M | %-2.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2M | ₺4M | %-100.0 | ₺295M | ₺483M | %2.1 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%6.2
Net kâr marjı %6.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.3
ROE %2.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.1
FAVÖK marjı %23.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.9
Hasılat başına brüt kâr %15.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
100.0x
Sector: 11.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (11.2x) %797 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.24x
Sector: 1.57x
PD/DD 2.24x — sektör medyanının (1.57x) %43 üzerinde.
EV/EBITDA
10.5x
Sector: 7.2x
EV/EBITDA 10.5x — sektör medyanının (7.2x) %46 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.63x
Cari oran 1.63x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.06x
Borç/Özkaynak 1.06x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.6x
Faiz karşılama 5.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.7
Hasılat yıllık %3.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-43.6
Net kâr yıllık %-43.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 505.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -11.1M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.9%
Eksi %29.9 beklenen değer (2.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 1.04 | PD/DD hedefi: 2.99 | EV/EBITDA hedefi: 2.87
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 5.6x — güçlü. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 52/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (32.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.3
Güncel fiyat Graham değerinin %45.0 üzerinde (₺2.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
100.0x
vs 11.2x
Sektör medyanının %797 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.24x
vs 1.57x
Sektörden %43 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.5x
vs 7.2x
Sektörden %46 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.6
vs %32.1 WACC
ROIC 29.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.3
vs %16.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.18), TRAMA-99 çizgisinin %40.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 4.18
TRAMA: 7.07
Difference: %-40.9
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SANFM — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.