/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
30/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.3
Pahalı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
56/100
Lothien Sağlamlık: Orta (56/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺22M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+315.7 arttı (₺5M → ₺22M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-43.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.76x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺50M) kârın %224'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+37.4 arttı (₺61M → ₺84M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük ROE
ROE: %2.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 30/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+288.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+315.7) ama yıllık bazda düşüş (%-43.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-39.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%62.0
VaR 95% ?
%6.56
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.22
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.37
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%66.6
28.08.2026 → 30.09.2026
الانحراف ?
0.04
Parametrik%6.56
Historik%6.69
Cornish-Fisher%6.43
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-29.9%
ROIC ?
2.6%
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+315.7 artarak 22.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-43.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+10.4 büyüdü (362.1M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.7)
Brüt kâr marjı düşük: %15.9
Brüt marj değişimi: %+1.6 puan
Net kâr marjı: %6.2
FAVÖK çeyreklik %+37.4 büyüdü (83.6M TL)
FAVÖK marjı: %23.1
Toplam borç: 734.4M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 529.2M TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.06x
Cari oran: 1.63x — yeterli likidite
Nakit %-43.7 azaldı → 205.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 105.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 50.5M TL
ROE düşük: %3.2
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar: 1.8B TL (%+3.4)
Özkaynak %+9.9 arttı → 695.7M TL
İşletme kârı pozitif: 52.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+343.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.1x (Faiz: 9.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 372.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 409.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-7.9
CAPEX: 54.7M TL (Hasılatın %15.1'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-40.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.07 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %288.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %238 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺22M | ₺22M | %+288.5 | ₺362M | ₺362M | %12.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺5M | ₺6M | %-74.2 | ₺328M | ₺351M | %3.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-19M | ₺-22M | %-387.4 | ₺334M | ₺394M | %-13.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺6M | ₺8M | %-85.2 | ₺174M | ₺214M | %4.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺40M | ₺53M | %+62.3 | ₺349M | ₺461M | %30.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-23M | ₺-32M | %-751.0 | ₺274M | ₺384M | %-19.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-3M | ₺-5M | %-233.5 | ₺273M | ₺421M | %-2.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2M | ₺4M | %-100.0 | ₺295M | ₺483M | %2.1 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%6.2
Net kâr marjı %6.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.3
ROE %2.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.1
FAVÖK marjı %23.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.9
Hasılat başına brüt kâr %15.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
100.0x
القطاع: 11.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (11.2x) %797 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.24x
القطاع: 1.57x
PD/DD 2.24x — sektör medyanının (1.57x) %43 üzerinde.
EV/EBITDA
10.5x
القطاع: 7.2x
EV/EBITDA 10.5x — sektör medyanının (7.2x) %46 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.63x
Cari oran 1.63x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.06x
Borç/Özkaynak 1.06x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.6x
Faiz karşılama 5.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.7
Hasılat yıllık %3.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-43.6
Net kâr yıllık %-43.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 505.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -11.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.9%
Eksi %29.9 beklenen değer (2.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 1.04 | PD/DD hedefi: 2.99 | EV/EBITDA hedefi: 2.87
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 5.6x — güçlü. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 52/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (32.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.3
Güncel fiyat Graham değerinin %45.0 üzerinde (₺2.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
100.0x
vs 11.2x
Sektör medyanının %797 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.24x
vs 1.57x
Sektörden %43 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.5x
vs 7.2x
Sektörden %46 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.6
vs %32.1 WACC
ROIC 29.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.3
vs %16.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.18), TRAMA-99 çizgisinin %40.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 4.18
TRAMA: 7.07
الفرق: %-40.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SANFM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.