/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0177 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
-48.7%
ROIC ?
7.2%
قيمة DCF ?
0.01
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
3628
2012-07-04 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%56.3
VaR 95% ?
%5.63
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.05
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.99
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%26.3
01.10.2025 → 28.11.2025
الانحراف ?
0.46
Parametrik%5.63
Historik%4.40
Cornish-Fisher%5.06
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %74.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-6.3 → %14.3 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺5M | ₺6M | %-74.2 | ₺328M | ₺351M | %3.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-19M | ₺-22M | %-156.3 | ₺334M | ₺394M | %-13.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺30M | ₺40M | %+22.9 | ₺264M | ₺349M | %23.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-23M | ₺-32M | %-1435.8 | ₺274M | ₺384M | %-19.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2M | ₺-2M | %-165.1 | ₺221M | ₺340M | %-1.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2M | ₺4M | %-100.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺1,516.3B | ₺2,705.4B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (9.69), TRAMA-99 çizgisinin %7.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 9.69
TRAMA: 8.9798
الفرق: %+7.9
الربحية
Net Kâr Marjı
%1.6
Net kâr marjı %1.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.3
ROE %-2.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.5
FAVÖK marjı %18.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%14.3
Hasılat başına brüt kâr %14.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-21.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-21.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
100.0x
القطاع: 15.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (15.6x) %540 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.77x
القطاع: 1.74x
PD/DD 5.77x — sektör medyanının %232 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
22.4x
القطاع: 11.1x
EV/EBITDA 22.4x — sektör medyanının (11.1x) %102 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.66x
Cari oran 1.66x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.2x
Net Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.21x
Borç/Özkaynak 1.21x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.7
Hasılat yıllık %19.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+123.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-48.7%
Eksi %48.7 beklenen değer (5.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 2.44 | PD/DD hedefi: 2.93 | EV/EBITDA hedefi: 4.81 | DCF hedefi: 2.44
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%7.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 44/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.2
ROIC (%7.2) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.01
DCF (0.01) güncel fiyatın %99.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.74
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0177 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
100.0x
vs 15.6x
Sektör medyanının %540 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.77x
vs 1.74x
Sektörden %232 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.4x
vs 11.1x
Sektörden %102 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.2
vs %38.1 WACC
ROIC 30.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.6
vs %15.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SANFM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.