/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
65/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6)
Graham ?
₺5.6
Ucuz
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
98/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (98/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 13 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺102M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+792.6 arttı (₺11M → ₺102M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1500.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+149.2 arttı (₺4M → ₺10M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-244.9 → %66.1 (+310.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %1020.7. Her 100₺ satıştan 1021₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺2M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.50x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺102M) ama FCF negatif (-₺15M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+167.2 arttı (-₺10M → ₺7M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.5. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.51. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+734.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+132.9 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-63.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.4
VaR 95% ?
%5.41
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.81
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%57.4
24.06.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.66
Parametrik%5.41
Historik%5.18
Cornish-Fisher%4.65
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+85.0%
ROIC ?
-4.8%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+792.6 artarak 102.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1500.4
Hasılat çeyreklik %+149.2 büyüdü (10.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+17.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %66.1
Brüt marj değişimi: %+310.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %1020.7
FAVÖK çeyreklik %+167.2 büyüdü (6.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %66.1
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -1.7M TL (borçsuz)
Cari oran < 1: 0.50x — likidite riski
Nakit %+52.0 arttı → 1.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 80.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -14.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %13.7
ROA güçlü: %10.1 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+8.9 büyüdü → 1.0B TL
Özkaynak %+10.4 arttı → 744.5M TL
İşletme kârı negatif: -4.7M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 112.4M TL
Net işletme sermayesi negatif: -125.8M TL — kısa vadeli baskı
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %916.9 (91.6M TL)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-35.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.31 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %734.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %132.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-244.9 → %66.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %99 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %54.8 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺102M | ₺102M | %+734.1 | ₺10M | ₺10M | %54.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺11M | ₺12M | %-73.2 | ₺4M | ₺4M | %6.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺39M | ₺46M | %+2103.9 | ₺16M | ₺19M | %23.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-2M | ₺-2M | %-121.5 | ₺15M | ₺18M | %-1.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-7M | ₺-10M | %-181.5 | ₺8M | ₺11M | %-5.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-8M | ₺-12M | %-111.3 | ₺12M | ₺16M | %-8.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-68M | ₺-104M | %-1528.4 | ₺15M | ₺23M | %-49.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-4M | ₺-7M | %-117.6 | ₺129M | ₺212M | %-6.4 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1020.7
Net kâr marjı %1020.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +735.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%21.2
ROE %21.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%66.1
FAVÖK marjı %66.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%66.1
Hasılat başına brüt kâr %66.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
2.5x
Sektör: 8.4x
F/K 2.5x — sektör medyanının (8.4x) %70 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.51x
Sektör: 1.11x
PD/DD 0.51x — sektör medyanının (1.11x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.50x
Cari oran 0.50x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-477.4x
Faiz karşılama -477.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.6
Hasılat yıllık %17.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1500.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 39.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -14.5M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+85.0%
Artı %85.0 beklenen değer (6.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: FK hedefi: 10.23 | PD/DD hedefi: 7.71
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı -477.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 25/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.8
ROIC (%-4.8) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺5.6
Graham değeri (₺5.6) güncel fiyatın %64.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
2.5x
vs 8.4x
Sektör medyanının %70 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.51x
vs 1.11x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-4.8
vs %44.5 WACC
ROIC 49.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%337.0
vs %-48.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %337.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.41), TRAMA-99 çizgisinin %35.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 3.41
TRAMA: 5.31
Fark: %-35.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SAMAT — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.