/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
68/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺208.7
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
93/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (93/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺14.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+4359.0 arttı (₺318M → ₺14.2B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+512.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %49.7 → %53.2 (+3.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺57.8B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺14.3B) kârın %101'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.9. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.42. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+4066.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-47.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%34.9
VaR 95% ?
%3.56
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.06
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.55
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%26.9
16.02.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.27
Parametrik%3.56
Historik%3.32
Cornish-Fisher%3.33
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+71.1%
ROIC ?
19.1%
Значение DCF ?
40.56
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+4359.0 artarak 14.2B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+512.1
Hasılat çeyreklik %-3.6 düştü (149.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %53.2
Brüt marj değişimi: %+3.4 puan
Net kâr marjı: %9.5
FAVÖK yatay seyrede (67.3B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %45.2
Toplam borç: 650.9B TL
Net nakit pozisyonunda: -57.8B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.55x
Cari oran < 1: 0.82x — likidite riski
Nakit %+10.7 arttı → 708.8B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 23.0B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 14.3B TL
ROE düşük: %3.4
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+9.9 büyüdü → 4,653.1B TL
Özkaynak %+9.7 arttı → 419.3B TL
İşletme kârı pozitif: 26.5B TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 234.4x (Faiz: 287.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 2.1B TL
Net işletme sermayesi negatif: -606.2B TL — kısa vadeli baskı
CAPEX: 8.7B TL (Hasılatın %5.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 93.01 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %4066.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %9.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %49.7 → %53.2 (genişledi)
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺14.2B | ₺14.2B | %+4066.8 | ₺149.0B | ₺149.0B | %13.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺318M | ₺340M | %-93.7 | ₺154.5B | ₺165.4B | %0.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺4.6B | ₺5.4B | %+546.9 | ₺151.8B | ₺178.8B | %5.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺679M | ₺834M | %-72.7 | ₺124.9B | ₺153.5B | %0.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.3B | ₺3.1B | %-43.3 | ₺147.2B | ₺194.4B | %2.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-3.8B | ₺-5.4B | %-164.5 | ₺66.4B | ₺93.0B | %-5.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-5.4B | ₺-8.4B | %-236.3 | ₺74.7B | ₺115.1B | %-5.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-3.7B | ₺-6.1B | %-240.7 | ₺68.3B | ₺111.8B | %-5.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%9.5
Net kâr marjı %9.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +9.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.9
ROE %4.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%45.2
FAVÖK marjı %45.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%53.2
Hasılat başına brüt kâr %53.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
8.9x
Сектор: 11.4x
F/K 8.9x — sektör medyanına (11.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.42x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.42x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.5x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 0.5x — sektör medyanının (6.5x) %93 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.82x
Cari oran 0.82x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.55x
Borç/Özkaynak 1.55x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
31.2x
Faiz karşılama 31.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.3
Hasılat yıllık %1.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+512.1
Net kâr yıllık %512.1 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 4.7B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -3.6B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+71.1%
Artı %71.1 beklenen değer (145.94) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 145.82 | PD/DD hedefi: 255.90 | EV/EBITDA hedefi: 255.90 | DCF hedefi: 40.56
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 31.2x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.1
ROIC (%19.1) sermaye maliyetini 9.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
40.56
DCF (40.56) güncel fiyatın %52.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 85.30
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺208.7
Graham değeri (₺208.7) güncel fiyatın %144.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
8.9x
vs 11.4x
Sektör medyanının %21 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.42x
vs 1.28x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.5x
vs 6.5x
Sektörden %93 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%19.1
vs %9.2 WACC
ROIC 9.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.4
vs %45.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.4
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (85.30), TRAMA-99 çizgisinin %8.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 85.30
TRAMA: 93.01
Разница: %-8.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SAHOL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.