/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
43/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺22.5
Pahalı
Active Metric?
3/4
Confidence?
69%
Lothien Robustness Summary
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺94M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-76.1 geriledi (₺395M → ₺94M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-72.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %30.0 → %36.8 (+6.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+75.4 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺94M) ama FCF negatif (-₺4.6B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-36.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-77.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+230.5 artabilir (₺94M → ₺312M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%57.1
VaR 95% ?
%5.61
daily max loss
VaR 99% ?
%8.06
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.39
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%27.6
05.06.2026 → 24.07.2026
Skewness ?
0.61
Parametrik%5.61
Historik%5.23
Cornish-Fisher%4.91
Return Distribution
Valuation
Potential?
-16.3%
ROIC ?
9.1%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-76.1 düşerek 94.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-72.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+9.4 büyüdü (3.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+32.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %36.8
Brüt marj değişimi: %+6.7 puan
Net kâr marjı düşük: %2.6
FAVÖK çeyreklik %-36.8 düştü (1.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %36.8
Toplam borç %+75.4 arttı → 16.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 10.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.57x
Cari oran: 1.20x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 6.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.3B TL
Serbest nakit akışı negatif: -4.6B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.3
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+18.6 büyüdü → 59.1B TL
Özkaynak %+6.4 arttı → 28.8B TL
İşletme kârı pozitif: 1.2B TL
İşletme kârı büyüme: %+43.0
Ödenmiş sermaye: 2.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+46.1
CAPEX: 200.1M TL (Hasılatın %5.4'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+20.3 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 21.56 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %77.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %30.0 → %36.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %1154 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺94M | ₺94M | %-77.7 | ₺3.7B | ₺3.7B | %1.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺395M | ₺423M | %-82.2 | ₺3.4B | ₺3.6B | %5.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.0B | ₺2.4B | %+240.1 | ₺3.7B | ₺4.3B | %33.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺569M | ₺699M | %+52.2 | ₺3.1B | ₺3.8B | %11.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺348M | ₺459M | %+283.5 | ₺2.8B | ₺3.7B | %7.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-86M | ₺-120M | %-104.3 | ₺3.1B | ₺4.3B | %-1.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.8B | ₺-2.8B | %-121.9 | ₺3.5B | ₺5.3B | %-76.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺7.8B | ₺12.8B | %+768.0 | ₺4.1B | ₺6.7B | %585.0 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%2.6
Net kâr marjı %2.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -9.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.0
ROE %11.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.8
FAVÖK marjı %36.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%36.8
Hasılat başına brüt kâr %36.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
16.9x
Sector: 10.2x
F/K 16.9x — sektör medyanının (10.2x) %65 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.80x
Sector: 1.07x
PD/DD 1.80x — sektör medyanının %68 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.0x
Sector: 6.6x
EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanının (6.6x) %5 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.20x
Cari oran 1.20x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.57x
Borç/Özkaynak 0.57x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.8x
Faiz karşılama 3.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+32.0
Hasılat yıllık %32.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-72.8
Net kâr yıllık %-72.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 4.2B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 101.1M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-16.3%
Eksi %16.3 beklenen değer (21.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 14.44 | PD/DD hedefi: 15.58 | EV/EBITDA hedefi: 24.68
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 3.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.1
ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin (35.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.7
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺22.5
Güncel fiyat Graham değerinin %13.3 üzerinde (₺22.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
16.9x
vs 10.2x
Sektör medyanının %65 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.80x
vs 1.07x
Sektörden %68 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.0x
vs 6.6x
Sektörden %5 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.1
vs %35.7 WACC
ROIC 26.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.2
vs %64.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (25.94), TRAMA-99 çizgisinin %20.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price:: 25.94
TRAMA: 21.56
Difference: %+20.3
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
RYSAS — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.