/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺22.5
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Lothien Sağlamlık Özeti
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺94M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-76.1 geriledi (₺395M → ₺94M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-72.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %30.0 → %36.8 (+6.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+75.4 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺94M) ama FCF negatif (-₺4.6B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-36.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-77.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+230.5 artabilir (₺94M → ₺312M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.1
VaR 95% ?
%5.61
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.06
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.39
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.6
05.06.2026 → 24.07.2026
Çarpıklık ?
0.61
Parametrik%5.61
Historik%5.23
Cornish-Fisher%4.91
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-16.3%
ROIC ?
9.1%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-76.1 düşerek 94.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-72.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+9.4 büyüdü (3.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+32.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %36.8
Brüt marj değişimi: %+6.7 puan
Net kâr marjı düşük: %2.6
FAVÖK çeyreklik %-36.8 düştü (1.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %36.8
Toplam borç %+75.4 arttı → 16.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 10.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.57x
Cari oran: 1.20x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 6.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.3B TL
Serbest nakit akışı negatif: -4.6B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.3
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+18.6 büyüdü → 59.1B TL
Özkaynak %+6.4 arttı → 28.8B TL
İşletme kârı pozitif: 1.2B TL
İşletme kârı büyüme: %+43.0
Ödenmiş sermaye: 2.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+46.1
CAPEX: 200.1M TL (Hasılatın %5.4'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+20.3 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 21.56 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %77.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %30.0 → %36.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %1154 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺94M | ₺94M | %-77.7 | ₺3.7B | ₺3.7B | %1.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺395M | ₺423M | %-82.2 | ₺3.4B | ₺3.6B | %5.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.0B | ₺2.4B | %+240.1 | ₺3.7B | ₺4.3B | %33.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺569M | ₺699M | %+52.2 | ₺3.1B | ₺3.8B | %11.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺348M | ₺459M | %+283.5 | ₺2.8B | ₺3.7B | %7.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-86M | ₺-120M | %-104.3 | ₺3.1B | ₺4.3B | %-1.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.8B | ₺-2.8B | %-121.9 | ₺3.5B | ₺5.3B | %-76.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺7.8B | ₺12.8B | %+768.0 | ₺4.1B | ₺6.7B | %585.0 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.6
Net kâr marjı %2.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -9.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.0
ROE %11.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.8
FAVÖK marjı %36.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%36.8
Hasılat başına brüt kâr %36.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
16.9x
Sektör: 10.2x
F/K 16.9x — sektör medyanının (10.2x) %65 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.80x
Sektör: 1.07x
PD/DD 1.80x — sektör medyanının %68 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.0x
Sektör: 6.6x
EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanının (6.6x) %5 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.20x
Cari oran 1.20x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.57x
Borç/Özkaynak 0.57x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.8x
Faiz karşılama 3.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+32.0
Hasılat yıllık %32.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-72.8
Net kâr yıllık %-72.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 4.2B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 101.1M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-16.3%
Eksi %16.3 beklenen değer (21.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 14.44 | PD/DD hedefi: 15.58 | EV/EBITDA hedefi: 24.68
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 3.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.1
ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin (35.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.7
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺22.5
Güncel fiyat Graham değerinin %13.3 üzerinde (₺22.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
16.9x
vs 10.2x
Sektör medyanının %65 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.80x
vs 1.07x
Sektörden %68 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.0x
vs 6.6x
Sektörden %5 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.1
vs %35.7 WACC
ROIC 26.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.2
vs %64.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (25.94), TRAMA-99 çizgisinin %20.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 25.94
TRAMA: 21.56
Fark: %+20.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
RYSAS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.