/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
51/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺122.1
Ucuz
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+123.1 arttı (₺616M → ₺1.4B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-24.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %83.8 → %90.0 (+6.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %137.8. Her 100₺ satıştan 138₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+61.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.4B) ama FCF negatif (-₺5.6B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-47.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.91. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+108.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+32.6 artabilir (₺1.4B → ₺1.8B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%47.4
VaR 95% ?
%4.53
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.57
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.95
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%19.4
25.03.2026 → 21.05.2026
Асимметрия ?
0.26
Parametrik%4.53
Historik%3.74
Cornish-Fisher%4.23
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+5.7%
ROIC ?
2.0%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+123.1 artarak 1.4B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-7.5)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (996.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-24.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %90.0
Brüt marj değişimi: %+6.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %137.8
FAVÖK çeyreklik %-47.4 düştü (897.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %90.0
Toplam borç %+61.3 arttı → 13.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 11.0B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran: 1.22x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 2.9B TL
İşletme nakit akışı negatif: -4.3B TL
Serbest nakit akışı negatif: -5.6B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar %+12.2 büyüdü → 127.9B TL
Özkaynak %+8.2 arttı → 103.3B TL
İşletme kârı pozitif: 904.5M TL
Ödenmiş sermaye: 2.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+84.1
CAPEX: 6.8M TL (Hasılatın %0.7'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+12.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 41.70 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %9
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %108.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %9.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %83.8 → %90.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %2310 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.4B | ₺1.4B | %+108.4 | ₺997M | ₺997M | %5.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺616M | ₺659M | %-96.5 | ₺1.0B | ₺1.1B | %2.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺15.8B | ₺18.7B | %+3989.8 | ₺1.0B | ₺1.2B | %73.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺371M | ₺456M | %-76.8 | ₺924M | ₺1.1B | %2.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.5B | ₺2.0B | %-87.2 | ₺1.3B | ₺1.8B | %9.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺10.9B | ₺15.3B | %+35.0 | ₺801M | ₺1.1B | %75.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺7.4B | ₺11.3B | %+552.9 | ₺870M | ₺1.3B | %49.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.1B | ₺1.7B | %+47.4 | ₺1.3B | ₺2.1B | %9.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%137.8
Net kâr marjı %137.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +77.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.3
ROE %18.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%90.0
FAVÖK marjı %90.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%90.0
Hasılat başına brüt kâr %90.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
5.2x
Сектор: 8.1x
F/K 5.2x — sektör medyanının (8.1x) %36 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.91x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.91x — sektör medyanı (0.93x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.7x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.22x
Cari oran 1.22x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.7x
Faiz karşılama 11.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-24.8
Hasılat yıllık %-24.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-7.5
Net kâr yıllık %-7.5 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 11.6B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 715.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+5.7%
Artı %5.7 beklenen değer (49.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 48.67 | EV/EBITDA hedefi: 58.67
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 11.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.0
ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin (35.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.1
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺122.1
Graham değeri (₺122.1) güncel fiyatın %159.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
5.2x
vs 8.1x
Sektör medyanının %36 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.91x
vs 0.93x
Sektörden %2 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.7x
vs 5.9x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.0
vs %35.1 WACC
ROIC 33.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (47.00), TRAMA-99 çizgisinin %12.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 47.00
TRAMA: 41.70
Разница: %+12.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
RYGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.