/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Graham ?
€71.6
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
64/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €1.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+7585.0 arttı (€20M → €1.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+131.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-22.2 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-9.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %40.3 → %25.6 (-14.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %46.1. Her 100€ satıştan 46€ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€1.5B) ama FCF negatif (-€1.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+61.5 arttı (€1.8B → €3.0B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.2. Makul değerleme aralığında.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-42.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%26.6
VaR 95% ?
%2.60
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.74
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.19
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%12.8
30.04.2026 → 26.06.2026
Асимметрия ?
0.49
Parametrik%2.60
Historik%2.43
Cornish-Fisher%2.27
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+23.2%
ROIC ?
2.0%
Значение DCF ?
28.36
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+7585.0 artarak 1.5B EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+131.8
Hasılat çeyreklik %-22.2 düştü (3.3B EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-9.1)
Brüt kâr marjı: %25.6
Brüt marj değişimi: %-14.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %46.1
FAVÖK çeyreklik %+61.5 büyüdü (3.0B EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %89.2
Cari oran: 1.35x — yeterli likidite
Nakit %-11.0 azaldı → 6.1B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 1.5B EUR
Serbest nakit akışı negatif: -1.3B EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.9
ROA düşük: %1.3
Toplam varlıklar: 115.7B EUR (%-0.9)
Özkaynak %+12.3 arttı → 39.6B EUR
İşletme kârı pozitif: 1.4B EUR
İşletme kârı büyüme: %+1090.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.4x (Faiz: 675.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 749.7M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 10.7B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+14.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %83.0 (2.8B EUR)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.2
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 56.66 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%46.1
Net kâr marjı %46.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +45.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.6
ROE %8.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%89.2
FAVÖK marjı %89.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.6
Hasılat başına brüt kâr %25.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-26.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-26.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
14.2x
Сектор: 16.4x
F/K 14.2x — sektör medyanına (16.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.16x
Сектор: 2.38x
PD/DD 1.16x — sektör medyanının (2.38x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.5x
Сектор: 9.7x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanının (9.7x) %33 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.35x
Cari oran 1.35x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.61x
Borç/Özkaynak 0.61x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.1
Hasılat yıllık %-9.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+131.8
Net kâr yıllık %131.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.4B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 398.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+23.2%
Artı %23.2 beklenen değer (72.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 69.02 | PD/DD hedefi: 123.84 | EV/EBITDA hedefi: 88.64 | DCF hedefi: 28.36
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 67/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.0
ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin (11.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
28.36
DCF (28.36) güncel fiyatın %52.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 59.04
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
€71.6
Graham değeri (€71.6) güncel fiyatın %21.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
14.2x
vs 16.4x
Sektör medyanının %13 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.16x
vs 2.38x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.5x
vs 9.7x
Sektörden %33 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.0
vs %11.3 WACC
ROIC 9.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%21.3
vs %46.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %21.3
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (59.04), TRAMA-99 çizgisi (56.66) ile yakın seviyede (%+4.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 59.04
TRAMA: 56.66
Разница: %+4.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
RWE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.