RUBNSRUBENİS TEKSTİL SANAYİ

Tekstil

🇹🇷 BİST

14.02

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

50/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

31/100

Dalio Risk ?

57/100

Piotroski ?

1/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0822 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

67%

Lothien Sağlamlık Özeti

53/100

Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺13M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-75.5 geriledi (₺53M → ₺13M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+116.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+38.8 arttı (₺418M → ₺580M). Talep güçlü.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %-8.6 → %49.6 (+58.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %2.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Güçlü Likidite

Cari oran 6.16x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Borç Azalıyor

Toplam borç çeyreklik %-25.3 düştü. Bilanço güçleniyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₺13M) ama FCF negatif (-₺739M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+899.6 arttı (-₺36M → ₺288M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 83.3. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.21. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük ROE

ROE: %0.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-77.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+29.7 arttı. Gerçek büyüme var.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-75.5) ama yıllık bazda artış (%+116.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-585.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

1070

2022-07-07 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%65.2

VaR 95% ?

%6.81

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%9.61

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%9.62

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%70.5

07.04.2026 → 16.10.2026

Çarpıklık ?

-0.03

Parametrik%6.81

Historik%7.54

Cornish-Fisher%6.77

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+18.1%

ROIC ?

5.4%

DCF Değer ?

10.77

Borç Döngüsü?

Geç Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-75.5 düşerek 12.9M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+116.5

Hasılat çeyreklik %+38.8 büyüdü (580.3M TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.5)

Brüt kâr marjı güçlü: %49.6

Brüt marj değişimi: %+58.2 puan

Net kâr marjı düşük: %2.2

FAVÖK çeyreklik %+899.6 büyüdü (287.6M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %49.6

Toplam borç %-25.3 azaldı → 503.8M TL

Net borç: 303.6M TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x

Cari oran güçlü: 6.16x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-24.3 azaldı → 200.2M TL

İşletme nakit akışı negatif: -3.2B TL

Serbest nakit akışı negatif: -739.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %0.2

ROA düşük: %0.2

Toplam varlıklar %+5.6 büyüdü → 6.5B TL

Özkaynak %+10.7 arttı → 5.4B TL

İşletme kârı negatif: -415.3M TL — faaliyet zararı

Ödenmiş sermaye: 82.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 4.2B TL

İşletme sermayesi değişimi: %+22.0

Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %456.1 (2.6B TL)

Son 3 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-43.7 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.89 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %77'i

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %77.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %29.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %-8.6 → %49.6 (genişledi)

Reel özkaynak son 25 çeyrekte %1794 arttı — gerçek sermaye birikimi

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺13M	₺13M	%-77.1	₺580M	₺580M	%1.0
2026/3	%31	×1.07	₺53M	₺56M	%+5.8	₺418M	₺447M	%4.3
2025/12	%31	×1.18	₺45M	₺53M	%-55.3	₺983M	₺1.2B	%4.6
2025/9	%33	×1.23	₺-97M	₺-119M	%-215.0	₺485M	₺596M	%-10.4
2025/6	%35	×1.32	₺-78M	₺-104M	%-311.7	₺482M	₺636M	%-8.8
2025/3	%38	×1.40	₺-35M	₺-49M	%-1713.8	₺263M	₺368M	%-4.1
2024/12	%44	×1.54	₺-2M	₺-3M	%-103.2	₺642M	₺990M	%-0.3
2024/9	%49	×1.64	₺-58M	₺-95M	%-610.6	₺471M	₺772M	%-7.9

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %2.2

Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -10.4 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %0.3

ROE %0.3 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %49.6

FAVÖK marjı %49.6 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %49.6

Hasılat başına brüt kâr %49.6. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-97.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-97.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

F/K Oranı 83.3x Sektör: 12.0x

F/K 83.3x — sektör medyanının (12.0x) %596 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 0.21x Sektör: 1.26x

PD/DD 0.21x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 7.7x Sektör: 6.7x

EV/EBITDA 7.7x — sektör medyanının (6.7x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 6.16x

Cari oran 6.16x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 2.7x

Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.09x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 0.8x

Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+20.5

Hasılat yıllık %20.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+116.5

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 30.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -77.4M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

50/100

Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+18.1%

Artı %18.1 beklenen değer (16.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.

Bileşenler: FK hedefi: 7.02 | PD/DD hedefi: 42.06 | EV/EBITDA hedefi: 12.06 | DCF hedefi: 10.77

Damodaran Değerleme

31/100

Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

57/100

Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 44/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%5.4

ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (42.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %42.7

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

10.77

DCF (10.77) güncel fiyatın %23.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 14.02

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

1/9

Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0822 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

83.3x vs 12.0x

Sektör medyanının %596 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

0.21x vs 1.26x

Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

7.7x vs 6.7x

Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%5.4 vs %42.7 WACC

ROIC 37.4 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%0.6 vs %7.6 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %0.6

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (14.02), TRAMA-99 çizgisinin %43.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 14.02

TRAMA: 24.89

Fark: %-43.7

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

RUBNS — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.