/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0822 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺13M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-75.5 geriledi (₺53M → ₺13M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+116.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+38.8 arttı (₺418M → ₺580M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-8.6 → %49.6 (+58.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.16x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-25.3 düştü. Bilanço güçleniyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺13M) ama FCF negatif (-₺739M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+899.6 arttı (-₺36M → ₺288M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 83.3. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.21. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %0.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-77.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+29.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-75.5) ama yıllık bazda artış (%+116.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-585.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%65.2
VaR 95% ?
%6.81
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.61
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.62
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%70.5
07.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.03
Parametrik%6.81
Historik%7.54
Cornish-Fisher%6.77
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+18.1%
ROIC ?
5.4%
Значение DCF ?
10.77
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-75.5 düşerek 12.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+116.5
Hasılat çeyreklik %+38.8 büyüdü (580.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %49.6
Brüt marj değişimi: %+58.2 puan
Net kâr marjı düşük: %2.2
FAVÖK çeyreklik %+899.6 büyüdü (287.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %49.6
Toplam borç %-25.3 azaldı → 503.8M TL
Net borç: 303.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran güçlü: 6.16x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-24.3 azaldı → 200.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.2B TL
Serbest nakit akışı negatif: -739.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.2
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+5.6 büyüdü → 6.5B TL
Özkaynak %+10.7 arttı → 5.4B TL
İşletme kârı negatif: -415.3M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 82.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+22.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %456.1 (2.6B TL)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-43.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.89 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %77'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %77.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %29.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-8.6 → %49.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 25 çeyrekte %1794 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺13M | ₺13M | %-77.1 | ₺580M | ₺580M | %1.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺53M | ₺56M | %+5.8 | ₺418M | ₺447M | %4.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺45M | ₺53M | %-55.3 | ₺983M | ₺1.2B | %4.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-97M | ₺-119M | %-215.0 | ₺485M | ₺596M | %-10.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-78M | ₺-104M | %-311.7 | ₺482M | ₺636M | %-8.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-35M | ₺-49M | %-1713.8 | ₺263M | ₺368M | %-4.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2M | ₺-3M | %-103.2 | ₺642M | ₺990M | %-0.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-58M | ₺-95M | %-610.6 | ₺471M | ₺772M | %-7.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -10.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.3
ROE %0.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%49.6
FAVÖK marjı %49.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%49.6
Hasılat başına brüt kâr %49.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-97.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-97.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
83.3x
Сектор: 12.0x
F/K 83.3x — sektör medyanının (12.0x) %596 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.21x
Сектор: 1.26x
PD/DD 0.21x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.7x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 7.7x — sektör medyanının (6.7x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
6.16x
Cari oran 6.16x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.5
Hasılat yıllık %20.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+116.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 30.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -77.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+18.1%
Artı %18.1 beklenen değer (16.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 7.02 | PD/DD hedefi: 42.06 | EV/EBITDA hedefi: 12.06 | DCF hedefi: 10.77
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (42.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.77
DCF (10.77) güncel fiyatın %23.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.02
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0822 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
83.3x
vs 12.0x
Sektör medyanının %596 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.21x
vs 1.26x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.7x
vs 6.7x
Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.4
vs %42.7 WACC
ROIC 37.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %7.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (14.02), TRAMA-99 çizgisinin %43.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 14.02
TRAMA: 24.89
Разница: %-43.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
RUBNS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.