/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0822 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
التقييم
إمكانية?
+0.9%
ROIC ?
3.6%
قيمة DCF ?
0.74
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1043
2022-07-07 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%59.9
VaR 95% ?
%6.00
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.57
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.97
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%55.6
07.04.2026 → 08.07.2026
الانحراف ?
0.12
Parametrik%6.00
Historik%6.47
Cornish-Fisher%5.76
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %55.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %94.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺45M | ₺53M | %-55.3 | ₺983M | ₺1.2B | %4.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-97M | ₺-119M | %-343.5 | ₺485M | ₺596M | %-10.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-35M | ₺-49M | %-1713.8 | ₺263M | ₺368M | %-4.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2M | ₺-3M | %-103.2 | ₺642M | ₺990M | %-0.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-58M | ₺-95M | %-610.6 | ₺471M | ₺772M | %-7.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺10M | ₺19M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (31.18), TRAMA-99 çizgisinin %10.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 31.18
TRAMA: 28.3278
الفرق: %+10.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%4.6
Net kâr marjı %4.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +24.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.3
ROE %-1.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-12.4
FAVÖK marjı %-12.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%12.3
Hasılat başına brüt kâr %12.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-51.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-51.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.67x
القطاع: 1.48x
PD/DD 0.67x — sektör medyanının (1.48x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
17.4x
القطاع: 7.6x
EV/EBITDA 17.4x — sektör medyanının (7.6x) %130 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
3.22x
Cari oran 3.22x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.3x
Net Borç/EBITDA 3.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+53.2
Hasılat yıllık %53.2 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2397.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+0.9%
Artı %0.9 beklenen değer (32.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 71.52 | EV/EBITDA hedefi: 14.07 | DCF hedefi: 8.10
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.6
ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin (42.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.74
DCF (0.74) güncel fiyatın %97.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 32.38
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0822 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.67x
vs 1.48x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.4x
vs 7.6x
Sektörden %130 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.6
vs %42.4 WACC
ROIC 38.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.7
vs %7.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
RUBNS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.