/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
50/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0822 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
ملخص متانة لوذيان
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺13M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-75.5 geriledi (₺53M → ₺13M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+116.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+38.8 arttı (₺418M → ₺580M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-8.6 → %49.6 (+58.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.16x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-25.3 düştü. Bilanço güçleniyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺13M) ama FCF negatif (-₺739M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+899.6 arttı (-₺36M → ₺288M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 83.3. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.21. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %0.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-77.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+29.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-75.5) ama yıllık bazda artış (%+116.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-585.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%65.2
VaR 95% ?
%6.81
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.61
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.62
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%70.5
07.04.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
-0.03
Parametrik%6.81
Historik%7.54
Cornish-Fisher%6.77
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+18.1%
ROIC ?
5.4%
قيمة DCF ?
10.77
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-75.5 düşerek 12.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+116.5
Hasılat çeyreklik %+38.8 büyüdü (580.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %49.6
Brüt marj değişimi: %+58.2 puan
Net kâr marjı düşük: %2.2
FAVÖK çeyreklik %+899.6 büyüdü (287.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %49.6
Toplam borç %-25.3 azaldı → 503.8M TL
Net borç: 303.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran güçlü: 6.16x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-24.3 azaldı → 200.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.2B TL
Serbest nakit akışı negatif: -739.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.2
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+5.6 büyüdü → 6.5B TL
Özkaynak %+10.7 arttı → 5.4B TL
İşletme kârı negatif: -415.3M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 82.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+22.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %456.1 (2.6B TL)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-43.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.89 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %77'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %77.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %29.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-8.6 → %49.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 25 çeyrekte %1794 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺13M | ₺13M | %-77.1 | ₺580M | ₺580M | %1.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺53M | ₺56M | %+5.8 | ₺418M | ₺447M | %4.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺45M | ₺53M | %-55.3 | ₺983M | ₺1.2B | %4.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-97M | ₺-119M | %-215.0 | ₺485M | ₺596M | %-10.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-78M | ₺-104M | %-311.7 | ₺482M | ₺636M | %-8.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-35M | ₺-49M | %-1713.8 | ₺263M | ₺368M | %-4.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2M | ₺-3M | %-103.2 | ₺642M | ₺990M | %-0.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-58M | ₺-95M | %-610.6 | ₺471M | ₺772M | %-7.9 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -10.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.3
ROE %0.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%49.6
FAVÖK marjı %49.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%49.6
Hasılat başına brüt kâr %49.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-97.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-97.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
83.3x
القطاع: 12.0x
F/K 83.3x — sektör medyanının (12.0x) %596 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.21x
القطاع: 1.26x
PD/DD 0.21x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.7x
القطاع: 6.7x
EV/EBITDA 7.7x — sektör medyanının (6.7x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
6.16x
Cari oran 6.16x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.5
Hasılat yıllık %20.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+116.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 30.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -77.4M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+18.1%
Artı %18.1 beklenen değer (16.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 7.02 | PD/DD hedefi: 42.06 | EV/EBITDA hedefi: 12.06 | DCF hedefi: 10.77
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (42.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.77
DCF (10.77) güncel fiyatın %23.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.02
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0822 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
83.3x
vs 12.0x
Sektör medyanının %596 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.21x
vs 1.26x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.7x
vs 6.7x
Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.4
vs %42.7 WACC
ROIC 37.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %7.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (14.02), TRAMA-99 çizgisinin %43.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 14.02
TRAMA: 24.89
الفرق: %-43.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
RUBNS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.