RODRGRODRİGO TEKSTİL

Giyim Perakendeciliği

🇹🇷 BİST

12.90

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

32/100

Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

6/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

61/100

Piotroski ?

Hesaplanamadı

Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3245 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Белсенді метрика?

2/4

Сенім?

56%

Lothien беріктік қорытындысы

13/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (13/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺5M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-8912.1 geriledi (-₺51,595 → -₺5M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-24.9 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %61.5 → %37.6 (-23.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-38.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 91.2. Pahalı değerleme.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-8521.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-8912.1) ama yıllık bazda artış (%+25.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+139.7 artabilir (-₺5M → ₺2M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

3303

2013-08-13 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%57.8

VaR 95% ?

%6.18

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%8.66

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%6.81

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%59.8

01.06.2026 → 16.10.2026

Асимметрия ?

0.84

Parametrik%6.18

Historik%4.86

Cornish-Fisher%5.19

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-41.8%

ROIC ?

-9.3%

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-8912.1 düşerek -4.6M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+25.6

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (17.9M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-24.9)

Brüt kâr marjı güçlü: %37.6

Brüt marj değişimi: %-23.9 puan

Net kâr marjı negatif: %-26.0 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %-38.1 düştü (6.7M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %37.6

Toplam borç: 13.0M TL

Net borç: 4.2M TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x

Cari oran: 1.38x — yeterli likidite

Nakit %+20.7 arttı → 8.8M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 7.2M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 5.5M TL

ROE negatif: %-6.0 — zarar var

ROA düşük: %-2.7

Toplam varlıklar: 174.0M TL (%+0.8)

Özkaynak: 77.6M TL (%+0.8)

İşletme kârı negatif: -8.0M TL — faaliyet zararı

Ödenmiş sermaye: 28.3M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 28.1M TL

CAPEX: 1.7M TL (Hasılatın %9.4'i)

Son 2 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-41.8 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.16 TL

Инфляцияға бейімделген деректер?

Reel net kâr %8521.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %5.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel brüt kâr marjı %61.5 → %37.6 (daraldı)

Reel özkaynak son 39 çeyrekte %50 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Reel ROE %-24.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-5M	₺-5M	%-8521.5	₺18M	₺18M	%-24.0
2026/3	%31	×1.07	₺-51,595	₺-55,214	%-109.8	₺18M	₺19M	%-0.3
2025/12	%31	×1.18	₺479,054	₺564,134	%-97.9	₺26M	₺31M	%2.8
2025/9	%33	×1.23	₺22M	₺27M	%+225.8	₺10M	₺13M	%117.6
2025/6	%35	×1.32	₺-6M	₺-8M	%-149.2	₺24M	₺31M	%-45.6
2025/3	%38	×1.40	₺-12M	₺-17M	%-151.4	₺28M	₺40M	%-78.4
2024/12	%44	×1.54	₺21M	₺33M	%+124.1	₺13M	₺20M	%119.4
2024/9	%49	×1.64	₺-9M	₺-15M	%-137.2	₺41M	₺67M	%-63.5

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-26.0

Net kâr marjı %-26.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -25.7 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %22.9

ROE %22.9 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %37.6

FAVÖK marjı %37.6 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %37.6

Hasılat başına brüt kâr %37.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %20.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 20.7x Сектор: 9.1x

F/K 20.7x — sektör medyanının (9.1x) %128 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 4.71x Сектор: 1.18x

PD/DD 4.71x — sektör medyanının %299 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 91.2x Сектор: 4.8x

EV/EBITDA 91.2x — sektör medyanının (4.8x) %1800 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 1.38x

Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 3.2x

Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 0.17x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 2.0x

Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-24.9

Hasılat yıllık %-24.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+25.6

Zarar %25.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 10.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -11.0M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

32/100

Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-41.8%

Eksi %41.8 beklenen değer (7.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.31 | EV/EBITDA hedefi: 3.23

Damodaran Değerleme

6/100

Düşük Damodaran skoru (6/100). ROIC (%-9.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

61/100

Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 34/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-9.3

ROIC (%-9.3) sermaye maliyetinin (43.8%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %43.8

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3245 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

20.7x vs 9.1x

Sektör medyanının %128 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

4.71x vs 1.18x

Sektörden %299 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

91.2x vs 4.8x

Sektörden %1800 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-9.3 vs %43.8 WACC

ROIC 53.1 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%24.6 vs %5.6 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %24.6

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (12.90), TRAMA-99 çizgisinin %41.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Баға:: 12.90

TRAMA: 22.16

Айырмашылық: %-41.8

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

RODRG — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.