/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
49/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$41.4
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
67%
Lothien Robustness Summary
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R$1.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-17.9). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+700.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.63x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (R$1.0B) ama FCF negatif (-R$1.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-40.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-17.9) ama yıllık bazda artış (%+700.3). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-19.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%44.4
VaR 95% ?
%4.43
daily max loss
VaR 99% ?
%6.34
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.18
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%39.4
20.02.2026 → 20.08.2026
Skewness ?
1.62
Parametrik%4.43
Historik%3.63
Cornish-Fisher%2.39
Return Distribution
Valuation
Potential?
-0.5%
ROIC ?
10.0%
DCF Value ?
19.16
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-17.9 düşerek 1.0B BRL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+700.3
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (12.3B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+24.5)
Brüt kâr marjı: %27.1
Net kâr marjı: %8.1
FAVÖK çeyreklik %-40.7 düştü (2.7B BRL)
FAVÖK marjı: %21.8
Toplam borç: 45.9B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 44.1B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.69x
Cari oran: 1.14x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 1.8B BRL
İşletme nakit akışı negatif: -1.8B BRL
Serbest nakit akışı negatif: -1.8B BRL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.7
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 90.8B BRL
Özkaynak: 27.1B BRL (%+3.0)
İşletme kârı pozitif: 2.4B BRL
Faiz karşılama oranı: 1.7x (Faiz: 1.6B BRL)
Ödenmiş sermaye: 1.1B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.6B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %-29.5
CAPEX: 40.6M BRL (Hasılatın %0.3'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+16.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 42.78 BRL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%8.1
Net kâr marjı %8.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.8
ROE %12.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.8
FAVÖK marjı %21.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%27.1
Hasılat başına brüt kâr %27.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
15.4x
Sector: 13.5x
F/K 15.4x — sektör medyanının (13.5x) %13 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.94x
Sector: 2.50x
PD/DD 1.94x — sektör medyanı (2.50x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.3x
Sector: 7.0x
EV/EBITDA 6.3x — sektör medyanı (7.0x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.69x
Borç/Özkaynak 1.69x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.5
Hasılat yıllık %24.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+700.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-0.5%
Eksi %0.5 beklenen değer (49.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 50.53 | PD/DD hedefi: 65.69 | EV/EBITDA hedefi: 54.67 | DCF hedefi: 19.16
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.0
ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin (15.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %15.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
19.16
DCF (19.16) güncel fiyatın %61.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 49.43
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
R$41.4
Graham içsel değer: R$41.4. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
15.4x
vs 13.5x
Sektör medyanının %13 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.94x
vs 2.50x
Sektörden %22 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.3x
vs 7.0x
Sektörden %10 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.0
vs %15.6 WACC
ROIC 5.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.4
vs %32.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (49.69), TRAMA-99 çizgisinin %16.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price:: 49.69
TRAMA: 42.78
Difference: %+16.2
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
RENT3 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.