/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0832 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
Değerleme
Potansiyel?
+96.0%
ROIC ?
-1.9%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
739
2023-09-21 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%54.4
VaR 95% ?
%5.81
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.15
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.01
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%53.3
22.09.2025 → 02.09.2026
Çarpıklık ?
0.44
Parametrik%5.81
Historik%5.50
Cornish-Fisher%5.21
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %236.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %50.5 → %43.8 (daraldı)
Reel ROE %-16.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-343M | ₺-367M | %-236.1 | ₺473M | ₺506M | %-16.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-229M | ₺-269M | %-195.8 | ₺379M | ₺447M | %-11.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-229M | ₺-281M | %-193.0 | ₺379M | ₺466M | %-11.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-229M | ₺-302M | %-165.2 | ₺379M | ₺501M | %-11.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-331M | ₺-463M | %-193.7 | ₺673M | ₺943M | %-18.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-321M | ₺-494M | %-194.1 | ₺864M | ₺1.3B | %-14.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-321M | ₺-525M | %-191.8 | ₺864M | ₺1.4B | %-14.3 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-321M | ₺-572M | %-192.2 | ₺864M | ₺1.5B | %-14.3 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.55), TRAMA-99 çizgisinin %25.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 5.55
TRAMA: 7.4818
Fark: %-25.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-72.5
Net kâr marjı %-72.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -12.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.6
ROE %-9.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-23.9
FAVÖK marjı %-23.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%43.8
Hasılat başına brüt kâr %43.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.61x
Sektör: 2.55x
PD/DD 0.61x — sektör medyanının (2.55x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
2.78x
Cari oran 2.78x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-2.4x
Faiz karşılama -2.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-29.8
Hasılat yıllık %-29.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-3.6
Zarar %3.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -274.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -331.4M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+96.0%
Artı %96.0 beklenen değer (10.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 16.53
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı -2.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.9
ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin (45.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.3
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0832 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.61x
vs 2.55x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-1.9
vs %45.3 WACC
ROIC 47.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-63.9
vs %-30.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-63.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
REEDR — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.