REEDRREEDER TEKNOLOJİ

Bilişim ve Yazılım

🇹🇷 BİST

3.05

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

52/100

Orta

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

29/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

59/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9558 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Активная метрика?

1/4

Уверенность?

43%

Сводка надежности Lothien

13/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (13/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺343M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-190.0 geriledi (-₺118M → -₺343M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-29.8 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %92.1 → %43.8 (-48.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.78x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-385.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.34. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-6.9. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-363.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+52.8 artabilir (-₺343M → -₺162M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

766

2023-09-21 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%55.1

VaR 95% ?

%6.13

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%8.49

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%8.52

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%71.0

18.11.2025 → 16.10.2026

Асимметрия ?

0.34

Parametrik%6.13

Historik%6.15

Cornish-Fisher%5.63

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

+85.9%

ROIC ?

-1.7%

Долговой цикл?

Geç Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Son 5 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-36.4 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.79 TL

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %363.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel brüt kâr marjı %92.1 → %43.8 (daraldı)

Reel özkaynak son 19 çeyrekte %2878 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-16.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/3	%31	×1.07	₺-343M	₺-367M	%-363.5	₺473M	₺506M	%-16.0
2025/12	%31	×1.18	₺-118M	₺-139M	%-197.4	₺426M	₺501M	%-5.8
2025/9	%33	×1.23	₺-116M	₺-143M	%-127.2	₺480M	₺590M	%-6.0
2025/6	%35	×1.32	₺-397M	₺-525M	%-213.3	₺169M	₺224M	%-21.8
2025/3	%38	×1.40	₺-331M	₺-463M	%-1003.9	₺673M	₺943M	%-18.1
2024/12	%44	×1.54	₺33M	₺51M	%-83.5	₺85M	₺131M	%1.5
2024/9	%49	×1.64	₺-190M	₺-311M	%-133.7	₺1.3B	₺2.1B	%-13.4
2024/6	%72	×1.78	₺-516M	₺-921M	%-256.8	₺591M	₺1.1B	%-39.1

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-72.5

Net kâr marjı %-72.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -44.7 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-6.9

ROE %-6.9 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-23.9

FAVÖK marjı %-23.9 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %43.8

Hasılat başına brüt kâr %43.8. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-26.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-26.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Оценка

PD/DD Oranı 0.34x Сектор: 1.57x

PD/DD 0.34x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

Задолженность

Cari Oran 2.78x

Cari oran 2.78x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Borç / Özkaynak 0.04x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı -1.3x

Faiz karşılama -1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %-29.8

Hasılat yıllık %-29.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-3.6

Zarar %3.6 arttı — zararlar derinleşiyor.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -42.5M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -456.7M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

52/100

Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+85.9%

Artı %85.9 beklenen değer (5.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.15

Damodaran Değerleme

29/100

Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

59/100

Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı -1.3x — zayıf, kırılgan.

Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 23/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-1.7

ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin (46.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %46.9

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9558 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

0.34x vs 1.57x

Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)

ROIC vs WACC

%-1.7 vs %46.9 WACC

ROIC 48.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-63.0 vs %-15.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-63.0

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (3.05), TRAMA-99 çizgisinin %36.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 3.05

TRAMA: 4.79

Разница: %-36.4

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

REEDR — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.