RDFRedefine Properties Limited

Real Estate

🇿🇦 Güney Afrika Borsası

612.00

ZAR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

54/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

32/100

Dalio Risk ?

48/100

Piotroski ?

1/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Güncel cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); hasılat, dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)

Graham ?

Veri Yetersiz

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

Белсенді метрика?

3/4

Сенім?

59%

Lothien беріктік қорытындысы

69/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte R6.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+548.2 arttı (R962M → R6.2B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+548.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %55.6. Her 100R satıştan 56R kâr kalıyor.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 0.74x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Likidite Riski

Cari oran 0.45x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Düşük Nakit Dönüşümü

FCF/Kâr oranı sadece %18. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+203.7 arttı (R2.0B → R6.1B). Operasyonel verimlilik artıyor.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 3.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.76. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-83.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

4442

2009-01-30 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%23.6

VaR 95% ?

%2.37

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%3.38

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%2.98

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%15.7

27.02.2026 → 02.06.2026

Асимметрия ?

0.50

Parametrik%2.37

Historik%1.98

Cornish-Fisher%2.08

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-4.7%

ROIC ?

5.9%

DCF Мәні ?

2.04

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Son 3 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.7

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 622.60 ZAR

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %55.6

Net kâr marjı %55.6 — çok güçlü.

FAVÖK Marjı %54.3

FAVÖK marjı %54.3 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %60.0

Hasılat başına brüt kâr %60.0. Güçlü fiyatlama gücü.

Бағалау

F/K Oranı 3.0x Сектор: 7.3x

F/K 3.0x — sektör medyanının (7.3x) %59 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.76x Сектор: 1.10x

PD/DD 0.76x — sektör medyanının (1.10x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 7.0x Сектор: 6.0x

EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanının (6.0x) %17 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 0.45x

Cari oran 0.45x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 3.5x

Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 0.76x

Borç/Özkaynak 0.76x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 3.1x

Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+548.2

Net kâr yıllık %548.2 artmış (2026/2) — olağanüstü kâr büyümesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

54/100

Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-4.7%

Eksi %4.7 beklenen değer (583.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 901.08 | EV/EBITDA hedefi: 522.45 | DCF hedefi: 153.00

Damodaran Değerleme

32/100

Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

48/100

Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 76/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%5.9

ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin (12.6%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %12.6

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

2.04

DCF (2.04) güncel fiyatın %99.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 612.00

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

1/9

Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

3.0x vs 7.3x

Sektör medyanının %59 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.76x vs 1.10x

Sektörden %31 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

7.0x vs 6.0x

Sektörden %17 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%5.9 vs %12.6 WACC

ROIC 6.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (612.00), TRAMA-99 çizgisi (622.60) ile yakın seviyede (%-1.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 612.00

TRAMA: 622.60

Айырмашылық: %-1.7

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

RDF — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.