/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
63/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺72.1
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
29/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (29/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺6M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-100.5 geriledi (₺1.2B → -₺6M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-101.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-80.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-42.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %6.9 → %26.3 (+19.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.60x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-87.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.96. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %32.2. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-100.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-81.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+4061.2 artabilir (-₺6M → ₺239M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%79.4
VaR 95% ?
%8.88
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%12.29
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%10.00
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%93.8
11.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.24
Parametrik%8.88
Historik%9.99
Cornish-Fisher%9.23
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+29.6%
ROIC ?
8.7%
Значение DCF ?
13.49
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-100.5 düşerek -6.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-101.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %-80.1 düştü (712.6M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-42.7)
Brüt kâr marjı: %26.3
Brüt marj değişimi: %+19.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-0.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-87.9 düştü (187.7M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %26.3
Toplam borç %-11.7 azaldı → 3.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 3.4B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.41x
Cari oran < 1: 0.60x — likidite riski
Nakit %-46.0 azaldı → 25.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 676.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 417.3M TL
ROE negatif: %-0.1 — zarar var
ROA düşük: %-0.0
Toplam varlıklar: 17.7B TL (%-2.3)
Özkaynak: 8.4B TL (%+3.5)
İşletme kârı pozitif: 4.7M TL
Ödenmiş sermaye: 333.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -2.2B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-79.0
CAPEX: 18.9M TL (Hasılatın %2.7'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-88.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 206.46 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %100.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %81.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %6.9 → %26.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %5434 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-0.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-6M | ₺-6M | %-100.5 | ₺713M | ₺713M | %-0.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.2B | ₺1.3B | %+1.3 | ₺3.6B | ₺3.8B | %61.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.1B | ₺1.3B | %+246.2 | ₺2.0B | ₺2.4B | %71.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺307M | ₺377M | %-44.9 | ₺2.4B | ₺3.0B | %23.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺518M | ₺684M | %-3.1 | ₺1.2B | ₺1.6B | %43.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺504M | ₺705M | %-23.6 | ₺926M | ₺1.3B | %50.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺599M | ₺924M | %+182.1 | ₺333M | ₺513M | %57.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺200M | ₺327M | %-33.4 | ₺3.7B | ₺6.1B | %31.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-0.8
Net kâr marjı %-0.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -35.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%32.2
ROE %32.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%26.3
FAVÖK marjı %26.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%26.3
Hasılat başına brüt kâr %26.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%50.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %50.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
3.0x
Сектор: 11.4x
F/K 3.0x — sektör medyanının (11.4x) %73 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.96x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.96x — sektör medyanı (1.28x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.1x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 2.1x — sektör medyanının (6.5x) %67 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.60x
Cari oran 0.60x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.41x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
19.5x
Faiz karşılama 19.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-42.7
Hasılat yıllık %-42.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-101.2
Net kâr yıllık %-101.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 853.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 253.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+29.6%
Artı %29.6 beklenen değer (31.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 72.60 | PD/DD hedefi: 33.08 | EV/EBITDA hedefi: 72.60 | DCF hedefi: 13.49
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%8.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 19.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.7
ROIC (%8.7) sermaye maliyetinin (31.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.49
DCF (13.49) güncel fiyatın %44.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 24.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺72.1
Graham değeri (₺72.1) güncel fiyatın %197.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
3.0x
vs 11.4x
Sektör medyanının %73 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.96x
vs 1.28x
Sektörden %25 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.1x
vs 6.5x
Sektörden %67 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.7
vs %31.7 WACC
ROIC 23.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%30.3
vs %61.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %30.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (24.20), TRAMA-99 çizgisinin %88.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 24.20
TRAMA: 206.46
Разница: %-88.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
RALYH — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.